開工前落盤——越秀地產深耕大灣

  越秀地產(123)上半年營業收入217.9億元人民幣,按年升114.4%;毛利率為30%,按年上升4.2個百分點。權益持有人應佔盈利18.7億元人民幣,按年上升42.4%,整體業績理想。

  截至七月底,集團累計合同銷售407.39億元人民幣,按年上升約35%,佔全年680億元人民幣銷售目標60%。土地儲備方面,截至6月30日,總土地儲備達2152萬平方米,較年初上升10.9%,其中1055萬平方米位於大灣區,佔比49%,支持未來銷售及業務發展。

  隨著廣州地鐵集團入股集團,「軌交+物業」將成為越秀往後發展亮點。建議可於現價買入,目標先看1.9元,止蝕為1.5元。

光大新鴻基產品開發及零售研究部


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