開工前落盤——藥明生物現價買入

  藥明生物(2269)收入上半年上升52.4%至16.1億元人民幣。然而,藥明未完成定單總量增長更快,按年上升160%,至43.6億美元,反映不少大型項目的潛在收入尚未反映,將可支持未來收入急速增長。

  此外,來自北美收益按年上升41.9%,佔集團總收入53%,而歐洲收入按年增長更達1倍。由於未來收入和盈利仍保持高增長,建議現價買入,短期目標87元,止蝕77元。

  筆者為證監會持牌人,其及其有聯繫者並無擁有上述建議股份發行人財務權益。

凱基證券亞洲研究部分析員

陳樂怡

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