創科小宇宙——Fintech神話未破滅

  眾安保險九月上市,掀起全城瘋搶之後,內地小額網貸平台趣店十月赴美掛牌,身價一度暴漲至過百億美元,Fintech(金融科技)神話接連冒起,再次凸顯潛藏的爆發力無窮。

  趣店經營的小額貸款平台,主要是向一些不符合傳統銀行或信用卡借貸條件的人,提供高息短期資金周轉和消費分期。與銀行傳統審批不同,趣店改用創新的金融科技和人工智能去分析消費者行為數據,判定是否批出貸款,由於信貸額低、審批快,火速搶佔年輕人市場。

  趣店成立不到三年,上市時已有四千七百九十萬註冊用戶,去年開始盈利,今年上半年賺近十億元人民幣,上市掛牌集資約九億美元,躋身美國今年第四大IPO。沒料上市變成一把雙刃刀,身價暴漲的同時,竟引發輿論關注網貸謀取暴利,更傳言當局會出手整頓行業,股價立即走樣。

  一如支付寶等早年也曾被指會危害金融穩定,創新金融產品面世初期百花齊放,監管機構適度介入有助市場健康發展。趣店的成功證明應急用的短期借貸需求甚殷,監管機構不宜全面取締,估計會是引入行業準則規範網貸經營模式,淘汰實力較差者。一般而言,上市公司管治比較規範,趣店應能捱過低潮,其他如和信貸、拍拍貸、融360等亦啟動了到美國上市的申請,行業前景整體仍樂觀。

  更值得留意的是內地金融科技已發展出一個完善體系,以趣店為例,主要股東之一是馬雲系的螞蟻金服,因而可在支付寶頁面上免費提供連結,接觸到龐大客戶群;而審批貸款準則之一是螞蟻金服旗下芝麻信用的獨立評分,借助其大數據追蹤用戶的信貸質素,以減少壞帳比例,是一個互相補足的生態系統。

  內地金融科技已走在世界前沿,帶領全球在這個領域的創新,相信未來在其他領域也能發揮同樣作用。

創業投資者聯盟召集人

梁頴宇


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