滬深港通實名制 擬明年第三季推出 實施初期影響料不大

        中港兩地證監會就滬深港通引入實名制達成共識,計劃將於明年第三季正式在北向通推出。證監會表示,本着互惠原則,未來協助對方履行兩地股票市場互聯互通機制下的監管職能,兩地證監會同意在滬深股通實施實名制後,將盡快為港股通引入類似機制,長遠計劃為所有在港交所進行的交易實施實名制,此舉與全球其他主要市場採取類似措施相符。

        有市場人士表示,初期北向通實施此制對香港市場影響面有限,因境外資金投資A股未算普遍,中長期則有利加快兩地互聯互通機制的進一步開放。

歐達禮:有助打擊市場失當

  證監會行政總裁歐達禮表示,實名制落實顯示了兩地證監會決心通過有效監控及監察,在打擊市場失當行為方面進一步加強監管合作,對於維護市場廉潔及加強兩地投資者保障至關重要。對於市場關注的私隱問題,港交所聯席集團營運總裁兼市場主管李國強表示,現時所擬定的模式高度重視保障私隱,投資者可選擇是否參與北向交易,而投資者識別碼也由各證券行自行分配,各樣安排既滿足監管規定,也照顧到市場參與者的關注,對香港市場來說是合適的模式。實名制推出前,在今年第四季至明年第二季,會與市場溝通,進行系統變更及演習。

  具體運作方面,交易所參與者將為每名北向通交易客戶編派一個券商客戶編碼,並向港交所提供客戶的識別信息,如姓名及身份證號碼,港交所會將相關信息交予內地交易所。交易所參與者提交北向交易買賣盤時,全部須加上適當券商客戶編碼,券商客戶編碼僅供監管機構監控及監察市場之用,不會用於結算及交收,也不會予公眾查閱。交易所參與者使用投資者個人資料作這些用途前,須先按規定取得投資者同意。

北向先推行 爭議較南向小

  香港證券業協會主席繆英源表示,北向通實名制對香港影響有限,因境外資金投資A股未算普遍,並僅為將其與內地投資者一視同仁,較南向通爭議性較小,惟預計推至南向通為國際趨勢。實名制或會增加券商營運成本,因在交易中要做較為詳細的記錄,並需要時間適應。推行過程中也需要留意掌握實名交易資料的人員操守,包括不會利用這些信息來投資獲利,以及對外泄露相關資訊。

  證券商協會前主席蔡思聰表示,隨著中港兩地市場制度逐漸的趨同,將有助加快互聯互通制度的推進,例如新股通及ETF通等。投資學會主席譚紹興表示,實名制落實時間料與A股將在明年加入MSCI指數有關,因屆時將吸納更多海外資金,在北向通引入以減少A股被操控風險,並推進中國資本市場進一步對外開放。初期北向通實名制對香港影響有限,在本港參與A股買賣的投資者數目料少於20%,主要包括歐美基金等機構投資者。

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