海通恆信招股籌22.8億 入場費4202元下月掛牌

  中國融資租賃公司海通恆信(1905)今日(21日)起至本周五(24日)招股,合共發售約12.35億股股份,每手2000股,入場費約4202元,以發售價中位數計,集資約22.8億元,預計6月3日主板掛牌。

  海通恆信的主要利潤來源為租賃融資的利息收入,市場關注利息波動會否影響公司盈利,集團執行董事、副總經理兼財務總監周劍麗昨日表示,公司的融資成本關鍵在於息差,而非利率高低,如果市場利率波動較大,公司將根據人民銀行的基準利率調整融資利率,將高成本轉嫁給客戶,公司不會受到影響。另外,公司在境內外均有融資業務,認為人民幣貶值對公司造成的衝擊有限。今次上市海通國際、中金公司、花旗銀行和招銀國際為聯席保薦人。

  另據外電引述消息稱,昨日(20日)截止招股的信義能源(3868)計劃以近招股價範圍下限定價。

  海通恆信早在2017年遞交上市材料,惟等至現在才公開招股,執行董事兼總經理丁學清解釋,公司需在上市過程中完成大量工作,亦需不斷適應市場和政策的變化。

  他又指,公司在過去幾年發展迅速,現時上市或可為股東帶來很多回報。問及公司經營性現金流為負的原因,周劍麗表示,是因公司不斷發展,購入許多資產所致。

  招股書顯示,海通恆信此次集資淨額約60%將用於發展公司的融資租賃業務和保理業務,30%則用於發展公司的境外飛機租賃業務。

  該公司副總經理、首席風險官兼董事會秘書傅達說,公司自2016年開展相關業務,長遠看好航空業發展,亦相信其回報率符合公司預期。他稱,飛機租賃業務的投資額一部份來自公司內部資金(即此次募集資金),另一部份還須向銀行貸款,機型選擇上,則看好流動性較強的窄行機,例如空巴320、波音707等。


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