中信溢價37%提私有大昌行

  大昌行集團(1828)昨日公佈私有化計劃詳情,集團大股東中信股份(267)將以每股3.7元作價,向小股東提出私有化,較最後交易日的2.69元收市價,有37.55%溢價,股份將於今日復牌。

  根據私有化計劃,中信需要注銷8.16億股大昌行股份,以每股出價3.7元計算,涉及30.22億元。華僑永亨銀行將會向中信提供定期貸款融資。

  私有化作價雖然較最後收市價有37.55%溢價,但相對於截至今年六月底的每股資產淨值5.15元,仍有28.16%折讓。在過去六個月期間,大昌行收市價於2.11至2.95元之間上落。

  中信以及其一致行動人士,現時持有大昌行58.17%股權,即獨立股東持有41.83%股權。私有化計劃要獲得通過,需要75%獨立股東投票支持,以及少於一成的反對票。

  至於私有化原因,大昌行指出,作為一間汽車及消費品分銷商,正面臨日益激烈競爭,業務轉型勢在必行,未來數年需要進行大量投資。加上自2015年6月以來,公司股價已較資產淨值有折讓,基本上失去作為上市公司應有的融資功能,在業務轉型成功之前,股價更可能會被低估。


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