手遊業務遜預期 騰訊遭大行降目標價

  騰訊(700)第三季業績遜預期,昨日遭多家大行下調目標價。摩根大通指,騰訊手遊業務第三季收入按年增25%,略遜預期,相信是手遊《和平精英》延後收入所致,把騰訊目標價由450元削至415元。騰訊昨日收市跌2.32%,報319.8元。

  騰訊前日公佈截至9月底第三季業績,純利為203.82億元(人民幣,下同),按年跌12.65%;差過市場預期。花旗昨日將騰訊目標價,由433港元下調至424元,維持「買入」評級。花旗指,騰訊季績表現較弱,主要因媒體廣告收入遜預期,及手遊收入增長放緩;預計騰訊短期增長將主要由社交廣告、金融科技、服務業務以及海外遊戲推動。花旗預計騰訊第四季手遊收入按年增加39%,電腦遊戲收入料下滑6%;全年收入按年增18.8%。

電腦遊戲收入料下滑6%

  摩根大通亦下調騰訊目標價,由450元降至415元,評級「增持」。該行指,騰訊手遊業務第三季收入按年增25%,較上季減少1個百分點,表現稍差預期,相信是手遊《和平精英》的延後收入所致。該行預期,隨著手遊業務收入進一步增長,媒體廣告趨向穩定,以及金融科技和商業服務盈利水平提升,相信騰訊未來幾個季度盈利增幅或加速至30%以上。

  里昂發表報告表示,騰訊第三季表現受手機遊戲收入遜預期拖累,整體收入按年升20.6%,至972億元人幣,低於預期1%。里昂下調騰訊2019至2021年經調整盈利預期4%至5%,目標價由480元降至460元,重申「買入」評級。法巴亦下調騰訊目標價,由410元降至400元,投資評級維持「跑贏大市」。

  另外,摩根士丹利則維持對騰訊「增持」投資評級,目標價430元。瑞信亦維持對騰訊「跑贏大市」評級,及目標價453元不變。


hd