葉德賢 - OTC的不同級別有甚麼分別？｜企業錢途
葉德賢
2022-06-23 00:00
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現今美國OTC市場分有3個主要級別，分別為OTC Pink、OTCQB和OTCQX。其餘還沒有完全符合規格的公司還有Expert、Alternate Pink和其他的分級。
一般要可以達到基金可投資，必須最少達到OTC Pink和保持SEC申報狀態。自2022年一月開始，OTC Pink企業只要沒有符合OTC或SEC的定期財務申報，便馬上被轉進Expert Markets，失去公眾市場報價功能。往後恢復合乎財務申報要求後，公司要花錢找個證券商，代為重新入紙表格211申請開通公眾市場報價。公司若失去公眾市場報價，一般股民沒法得到股票即時報價，只有一些專業投資者才能進行報價買賣，缺少了一批股民，公司的市場交易量自然會大受影響。所以自今年開始，所有OTC Pink的公司都盡能力保持準時提效季度財務報告。
在OTC Pink之上是OTCQB和OTCQX兩個級別，想升級上OTCQB，公司必須有最少10%的市場流通股票，而且雖然不是白紙黑字的硬性規定，但現在要是股票沒有市場成交，升級申請是不會通過的。而想升級上OTCQX，公司在過去90日的市場平均交易價不能夠低於一美元，這正是和納斯達克的上市要求一樣。
OTCQB和Pink的分別主要在於市場流通和交易量之門檻，硬性要求OTCQB公司有一定的股票是沒有禁售原因之下可交易，亦代表有一定的股份並不操控在主要投資者的手上。而OTCQX基本上套用了大部份納斯達克的上市及申報要求，只是不在納斯達克的系統上進行交易，所以市場亦視OTCQX為鈉斯達克的另一個替代平台，而且消費比納斯達克低，特別大家會發覺很多非美國品牌的國際知名企業都在OTCQX上掛牌交易。
Temir Corp（TMRR）集團顧問
葉德賢
一般要可以達到基金可投資，必須最少達到OTC Pink和保持SEC申報狀態。自2022年一月開始，OTC Pink企業只要沒有符合OTC或SEC的定期財務申報，便馬上被轉進Expert Markets，失去公眾市場報價功能。往後恢復合乎財務申報要求後，公司要花錢找個證券商，代為重新入紙表格211申請開通公眾市場報價。公司若失去公眾市場報價，一般股民沒法得到股票即時報價，只有一些專業投資者才能進行報價買賣，缺少了一批股民，公司的市場交易量自然會大受影響。所以自今年開始，所有OTC Pink的公司都盡能力保持準時提效季度財務報告。
在OTC Pink之上是OTCQB和OTCQX兩個級別，想升級上OTCQB，公司必須有最少10%的市場流通股票，而且雖然不是白紙黑字的硬性規定，但現在要是股票沒有市場成交，升級申請是不會通過的。而想升級上OTCQX，公司在過去90日的市場平均交易價不能夠低於一美元，這正是和納斯達克的上市要求一樣。
OTCQB和Pink的分別主要在於市場流通和交易量之門檻，硬性要求OTCQB公司有一定的股票是沒有禁售原因之下可交易，亦代表有一定的股份並不操控在主要投資者的手上。而OTCQX基本上套用了大部份納斯達克的上市及申報要求，只是不在納斯達克的系統上進行交易，所以市場亦視OTCQX為鈉斯達克的另一個替代平台，而且消費比納斯達克低，特別大家會發覺很多非美國品牌的國際知名企業都在OTCQX上掛牌交易。
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