開工前落盤/頭條名家本周心水——長和估值具吸引力

  長和(001)將持有的40.2%赫斯基股權,出售予加國同業Cenovus,以換取合併後企業的15.7%股份,預計該交易將產生每年12億加元協同效應。

  另一方面,據媒體報道,長和可能以90億歐羅代價,出售歐洲鐵塔業務。

  事實上,新冠肺炎打擊長和零售、石油甚至集裝箱港口業務,拖累集團股價疲弱。但最近的企業交易活動,將有助釋放其價值。長和市帳率0.4倍,市盈率6倍,股息率超過5厘,估值具吸引力,建議候低收集。目標價51.5元,止蝕價42元。

  筆者為證監會持牌人,其及其有聯繫者並無擁有上述建議股份發行人之財務權益。

凱基證券亞洲研究部分析員

陳樂怡


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