開工前落盤/頭條名家本周心水——蒙牛目標價51元

  蒙牛乳業(2319)為中國乳業市場兩大龍頭股之一,蒙牛計劃透過鮮奶、芝士以及奶粉等現有業務快速增長,目標於未來五年,將收入和盈利增加一倍。

  另一方面,中國原奶成本於2021年首四個月錄得14%按年升幅,預計會對乳製品生產商帶來一定成本壓力。然而蒙牛將透過提升產品組合,以及降低銷售費用,抵消原奶成本上升壓力。

  此外,達能完成出售持有的9.8%蒙牛股份,可以消除相關不明朗因素。蒙牛目標價51元,止蝕價42元。

  筆者為證監會持牌人,其及其有聯繫者並無擁有上述建議股份發行人之財務權益。

凱基證券亞洲研究部經理

陳樂怡


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