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  • 2022年10月3日 星期一

陳樂怡 - 1052越秀交通上望6元 |開工前落盤

越秀交通基建(1052)去年收入按年增長27%,純利大增8.1倍。公司全年派息0.61元,派息比率56.9%,並預期會保持在50%至60%。核心項目北二環高速的車流量已經嚴重飽和,正開展改擴建的前期工作,另會繼續研究其他潛在收購目標。公司去年12月分拆漢孝高速公路以REITs方式於深交所上市,分拆後續持有30%的份額,有助加快資金回籠,降低資產負債比率,並可賺取穩定的服務收費收入。預測市盈率僅6.5倍,股息率7.5厘。目標價6元,止蝕價4.68元。

筆者為證監會持牌人,其及其有聯繫者並無擁有上述建議股發行人之財務權益。
信達國際研究部助理經理
陳樂怡

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