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  • 2022年6月30日 星期四

陳樂怡 - 越秀交通上望5.5元|開工前落盤

上海6月1日起全面恢復正常,預計陸路交通運輸使用量會逐步改善,利好公路股路費收入復甦。越秀交通基建(1052)去年盈利增長理想,核心項目北二環高速的車流量嚴重飽和,已開展改擴建的前期工作,另會繼續研究其他潛在收購目標,有望為未來收入增長注入動力。公司去年12月分拆漢孝高速公路以REITs方式於深交所上市,分拆後續持有30%的份額,有助加快資金回籠,降低資產負債比率,並可賺取穩定的服務收費收入。預測市盈率僅6.4倍,股息率7.7厘。目標價5.5元,止蝕價4.3元。

筆者為證監會持牌人,其及其有聯繫者並無擁有上述建議股發行人之財務權益。
信達國際研究部助理經理
陳樂怡

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