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  • 2022年7月5日 星期二

何沛鴻 - 信利盈喜可吸納|開工前落盤/頭條名家本周心水

信利國際(732)發佈盈喜,預期去年純利將不少於13億元,按年增長不少於159%。期內利潤增加,主要由於毛利增加,去年毛利相較2020年增加約5.6億元,而去年毛利率亦相較2020年增加約2.4%至11.6%。毛利率增長是因為利潤率較高的車用產品(主要為顯示屏)收入佔比提升,車用產品毛利率約15至30%。信利現時在汕尾及仁壽擴大顯示底板產能,預計今年第三季擴產完成,產能達每月16萬件,推動車用顯示屏收入長線增長。公司目標車用產品2023年收入達100億元,約較去年翻倍,預期收入佔比上升有利估值提升。建議吸納,目標價2.8元,止蝕價1.8元。

筆者為證監會持牌人,其及其有聯繫者並無擁有上述建議股份發行人之財務權益。
凱基證券亞洲研究部副總裁
何沛鴻

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