開工前落盤/頭條名家本周心水——金蝶17.8元入市

  金蝶國際(268)上半年收入下跌6.6%,至13.9億元人民幣,虧損2.24億元人民幣,毛利率企穩在79.5%。上半年公司加快雲轉型,傳統ERP業務下跌37%,而雲端ERP業務則增長45%,至7.98億元人民幣。主要的雲產品「金蝶雲‧星空」銷售增長30%,至5.01億元人民幣,用戶數亦增長37%。該項收入上升310%,至6300萬元人民幣,進展良好。管理層下調2020年雲業務收入增長預測至50%以上,主要是因為宏觀經濟及疫情,令部份大型項目延後及合同金額被推遲入帳,但預期未來數年雲業務年複合增長率可達40%以上。公司早前配股集資約23.53億元,將用於投資研發以加強雲ERP的競爭力。目標價22.5元,入巿價17.8元,止蝕為16.2元。

  本人沒持有上述股份。

正榮金融業務部副總裁

郭家耀


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