永達汽車（3669）早前公佈中期業績，營業額跌4%，至279.5億元人民幣；盈利跌27.8%，至5.3億元人民幣。期內豪華品牌新車收入升0.6%，至202.98億元人民幣；售後服務收入跌6.7%，至39.62億元人民幣。
寶馬早前公佈旗下品牌在中國銷量在第三季創新高，增長33%至22.28萬輛。同時保時捷在中國銷售經過四季下跌後，8月回復雙位數正增長。作為中國最大寶馬及保時捷經銷商，永達汽車預期第三季寶馬及保時捷品牌業務，分別按年增長30%及20%，帶動公司高階品牌銷量增長約25%。集團預測市盈率僅10倍，估值有上調空間。目標價12元，入巿價9.5元，止蝕價8.5元。
筆者為證監會持牌人，本人沒持有上述股份。
正榮金融業務部副總裁
郭家耀
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