開工前落盤/頭條名家本周心水——金蝶目標價28元

  金蝶國際(268)去年營業額上升0.9%至33.56億元人民幣,錄得虧損3.35億元人民幣。期內,雲服務業務收入增長45.6%,佔比由2019年的39.5%提升至57.0%。

  由於雲訂閱業務強勁成長,訂閱服務相關的合同負債同比增長95.7%,金蝶雲訂閱年經常性收入約10億元人民幣,同比增長58%。金蝶雲•蒼穹為大企業提供完整的企業級 SaaS 服務和 PaaS 服務,期內錄得約1.9億元人民幣收入,同比增長220%。

  去年金蝶雲•蒼穹共簽約367家客戶,合同共計近4.67億元人民幣,其中蒼穹新簽客戶283家。金蝶雲•星空主打中型企業市場,期內持續保持穩定增長,實現收入約11.41億元人民幣,同比增長超過31.4%,客戶續費率保持86%以上。

  截至去年底,累計客戶超過1.72萬家。金蝶雲•星辰支持小型企業拓客開源、智能管理、實時決策,去年推出以來獲得理想反應。整體表現符合預期,估值較高位回落,可作中長線吸納。目標價28元,入巿價23元,止蝕價20.5元。

  筆者為證監會持牌人士,本人沒持有

上述股份。

正榮金融業務部副總裁

郭家耀


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