開工前落盤/頭條名家本周心水——金蝶目標價30元

  金蝶國際(268)為企業開發豐富的軟件產品組合,並擴展到雲服務,推出一套雲服務產品來代替傳統軟件產品,面向大中小型企業。

  公司去年終止部份傳統軟件業務,以加快雲服務遷移,雖然短線帶來業績壓力,但長遠可為公司提升競爭力。金蝶的雲轉型較競爭對手為早,去年訂閱收入佔金蝶總收入的30%。金蝶擁有較多中小企業客戶,相對較容易接受雲服務。

  管理層預計雲業務將持續快速增長,訂閱年化經常性收入在2021至2023年將以50%的複合年增長率增長,佔整體收入將進一步提升。公司長遠前景亮麗,近日股價調整是理想低吸機會。目標價30元,入巿價25元,止蝕價23元。

  筆者為證監會持牌人士,本人沒持有上述股份。

正榮金融業務部副總裁

郭家耀


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