開工前落盤/頭條名家本周心水——碧桂園服務上望80元

  碧桂園服務(6098)上半年營業額115.6億元人民幣,上升84.3%。純利21.13億元人民幣,上升60.7%。物業管理服務收入為51.7億元人民幣,較去年同期增長30.5%,佔總收入比例下降至44.7%,毛利率為33.6%。集團物業管理規模及地域覆蓋持續擴大,截至6月底,合同管理面積約為9億平方米。

  期內集團新增合同管理面積約8020萬平方米,其中約55.7%來自第三方外拓,品牌拓展成為規模增長的重要來源。社區增值服務已發展為集團增長的新引擎,期內收入為13.98億元人民幣,增長132%,佔集團收入比例提升2.5個百分點至約12.1%,毛利率上升0.3個百分點至約66.2%。碧桂園服務整體業務繼續強勁增長,屬物管行業的首選對象。目標價80元,入巿價62元,止蝕價55元。

  本人沒持有上述股份。

獨立股評人

郭家耀


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