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  • 2023年5月31日 星期三

鄧聲興 - 中鐵建目標上望6.5元|開工前落盤/頭條名家本周心水

中國鐵建(1186)是全球最具實力、規模的特大型綜合建設集團之一。2022年,集團新簽定單3.2萬億元人民幣,按年增15.09%,兩年復合增速13%。其中境內新簽合同額2.9萬億元人民幣,按年增長14.70%;境外新簽合同3060億元人民幣,按年增長18.95%。可以看出,在一帶一路峰會的催化下,集團國際工程疫後加速增長,海外業務定單和毛利率有望雙升。此外,「兩會」盛會啟幕,「穩增長、擴內需」作為頂層部署,推進中國經濟恢復活力與增強市場信心,相信亦會持續推動新舊基建投資增長,相關行業加速回暖。投資者應留意,當前龍頭基建央企估值水平處近10年歷史低區間,在房建風險收斂、政策築底支持情況下,基建央企價值有望回升,值得長線持有。目標價6.5元,止蝕價4.6元。

筆者為證監會持牌人士,未持有上述股份。
意博資本亞洲執行合夥人
鄧聲興

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