鮮股落鑊——龍源增長穩候低吸

  受中美關係進一步緊張,以及歐美疫情嚴峻影響,美股周一急插,杜指最多曾跌965點,收市挫649點。

  由於外圍形勢轉差,港股昨日長假期過後重開亦見受壓,恒指低開79點,報24839點,其後一度跌至24602點,挫316點;全日收報24787點,跌131點,六連升強勢告終;國指則低見9958點,收報10003點,跌122點,一萬大關失而復得,大市成交增至1305億元。

  外圍及疫情持續掣肘大市,後市仍以具有政策因素支持的中資股,值得看高一線。龍源電力(916)昨日收市後公佈首三季業績增長平穩,值得留意。

  截至今年9月底止首九個月,龍源營業額199.86億元人民幣,按年微升不足0.2%;純利增長11.1%,至38.99億元人民幣。

  期內龍源完成發電量3793.35萬兆瓦時,按年增長3.65%,其中風電發電量增長6.81%,火電發電量減少7.62%,其他可再生能源發電量減少29.2%。

  集團9月按合併報表口徑完成發電量358.96萬兆瓦時,按年增加6.8%。其中風電減少1.1%,火電增加39.3%,其他可再生能源發電量增加9.7%。

中短線目標價6.5元

  上月底龍源公佈,就成立一間合營企業與控股股東國家能源集團簽定《國家能源集團格爾木龍源光伏發電有限公司投資協議》,以現金對合營企業出資5850萬元人民幣,佔合營企業註冊資本總額的50%。相關合營從事光伏項目及相關產業的開發、建設及管理。

  另一方面,美銀證券早前發表報告稱,於疲弱風速下,龍源九月風電場利用小時按年跌7.1%,首九個月則累升1.5%,月內棄風率為4.3%,去年同期則為3.94%;美銀下調其今年度利用小時預測1.3%至2242小時,相對於其全年目標為約2200小時。

  美銀將龍源2020年度盈利預測下調3.5%,2021年度則上調5.4%;目標價由6.55元上調至6.8元,維持「買入」評級。

  龍源早前一度升穿6元,其後呈反覆上落格局,昨日收報5.2元,跌2.07%。以現價計算,距離美銀目標價仍有逾30%上升空間。大市波動,短期或有機會回落至5元水平,可以趁機低吸,中短線目標先看6.5元,潛在升幅30%。

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