美股杜指突破三萬大關，港股昨日曾經突破二萬七，惜其後升幅一度收窄至3點；全日收報26669點，升81點；成交金額1780.6億元。小米集團（1810）公佈季度業績後回吐，惟業績表現不俗，可伺機低吸。
截至今年9月底止首三季，小米營業額為1754.03億元人民幣，按年升17.4%；純利增51.8%，至115.42億元人民幣；按非國際財務報告準則計，經調整淨利潤按年升6.7%，至98.02億元人民幣；每股盈利0.483元人民幣。
單計第三季，按非國際財務報告準則計，經調整淨利潤升18.9%，至41.28億元人民幣，較市場預期佳。期內利潤達48.64億元人民幣，升93.1%。
第三季收入按年升34.5%，至722億元人民幣，智能手機分部收入按季升50.5%，至476億元人民幣，並從疫情影響中恢復，售出約4660萬部智能手機，平均銷售單價微跌至1022.3元人民幣；IoT分部收入按季升18.8%，至181億元人民幣，主要是由於手環、智能電視及滑板車等IoT品類需求增長。
獲大行調升目標價
第三季智能手機分部毛利率收窄至8.4%，主要因為促銷力度加大，而IoT與生活消費產品分部毛利率則升至14.2%，主要受惠毛利率較高的IoT產品增長強勁，以及智能電視毛利率提升。
瑞信發表報告指出，小米第三季收入創新高，按年雖增長34.5%，但仍低於該行預測14%，主要因為平均銷售單價下跌低毛利較高，其收入亦較市場預期高3%。該行將小米2020至2022年銷售預測分別調低7%、6%及6%，以反映智能手機平均銷售單價預測下降的影響，但就將同期每股盈利預測分別上調6%、2%及1%，以反映非經營業務表現優於預期，目標價由31元升至32.5元，維持「跑贏大市」評級。
中金亦發表報告，分別上調小米今明兩年非會計準則每股盈利預測11%及21%，目標價調升13%至34元，重申其「買入」評級。
中金相信，小米於明年可以在智能電話付運量，以及互聯網服務收入大躍進，同時其市佔率亦為重要催化劑，料明年全球智能手機市佔率可增至12.6%。
小米昨日跌3.68%，報26.15元，短期或續有回吐，正好帶來低吸機會，可於25元吸納，中線目標33元。
聞風至
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