頭條名家本周心水——(123)越地估值吸引

        越秀地產(123)去年的累計合同銷售金額按年增加33%,至957.6億元人民幣,較802億元人民幣目標為高。集團今年1月實現合同銷售金額為89.4億元人民幣,按年增加193%,顯示越秀銷情理想。

  雖然內地多個省市推出樓市調控措施,但越秀銷售穩定。另外,越秀亦建議分拆非全資附屬越秀服務,於港交所主板上市,早前越秀地產的主要股東廣州地鐵亦認購越秀服務股權,完成後將持有越秀服務8.15%股權,料投資可加強越秀地產與廣州地鐵的戰略合作,創造協同效應,有利越秀未來發展。近日越秀股價拾級而上,息率亦達6厘,估值吸引。目標價1.9元,買入價1.7元,止蝕價1.6元。筆者為證監會持牌人,本人並沒有持有上述股票。

東興證券(香港)研究部總監

陳鳳珠

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