大行晨報——美元受壓 留意聯儲研究報告

  美匯指數回軟,美債收益率回落,加上疲弱的數據令美元受壓;美國ISM數據公佈後,10年期國債收益率報1.61%,一度低見1.58%。美聯儲主席鮑威爾表示,美國經濟正在好轉,但尚未走出困境,即將出爐的美聯儲研究報告,將顯示不同工作群在新冠疫情經濟衰退期間遭受的打擊。

  澳元兌美元走強,尤其是目前鐵礦石價格仍處於非常高的水平,強勁的商品價格和不斷改善的全球經濟反映,未來幾個月澳元可能回到0.80的水平。澳洲央行5月利率會議,維持現金利率在0.10%不變;維持3年期國債收益率目標在0.10%不變。

澳儲行:復甦仍不平衡

  澳儲行表示,全球經濟復甦仍不平衡,澳洲復甦強於預期且將持續;通脹和工資預計將回升,但可能是漸進的回升; 澳洲央行將仔細監測住房借貸的趨勢。央行預期,到實際通脹持續處於2至3%目標區間內前,不會上調現金利率,2021年GDP增長預期上調到4.75%,2022年GDP增長預期在3.5%。

  央行將在7月的利率會議上,考慮是否保留2024年3月到期的債券作為3年期收益率目標;還是轉移至2024年11月到期的債券;以及考慮第二輪1000億美元量化寬鬆完成後的債券購買量問題。澳元昨日歐市,在0.7715水平整固,下方支持0.7640、0.7580。

  歐洲央行副行長德金多斯表示,等到新冠疫苗接種速度達到關鍵水平,且經濟增長加速,歐洲央行可開始逐步退出緊急刺激措施。歐盟四個最大經濟體的疫苗接種速度,已加快至每天約160萬劑,新冠病例似乎趨於穩定,市場對經濟增長前景的樂觀情緒日益高漲。

  一項調查顯示,歐羅區4月工廠活動增至紀錄高位,受需求上升和就業增加推動,不過供應緊張導致未完成定單增加。歐羅兌美元一度升穿100日均線1.2055;上方短線阻力位在4月20日高點1.2080附近。歐羅昨日歐市,一度回軟至1.2000水平以下,在保歷加通道中軸爭持,趨勢整固,上方阻力1.2080、1.2140,下方支持1.1950、1.1890。

料英央行一系列上調預測

  英國3月央行抵押貸款118.32億英鎊,前值62億英鎊;英國3月央行消費信貸-5.35億英鎊,前值-12.46億英鎊; 英國3月央行抵押貸款許可8.27萬件,前值8.77萬件; 英國3月M4貨幣供應月率0.6%,前值0.8%;年率10.8%,前值13.6%。英國4月Markit製造業PMI終值60.9,初值和預估值均為60.7。

  英鎊兌美元再次測試1.40關口,因英國央行可能縮減量化寬鬆規模,雖然蘇格蘭大選可能會帶來一些有關獨立公投的負面新聞,但不會對英鎊產生過度負面的影響,因為公投可能是幾年而不是幾個月以後的事,正如在英國脫歐公投中,風險溢價僅在事件發生前6個月才會開始對英鎊構成影響。

  市場預期,英國央行的5月會議,應該會看到該行一系列上調預測,對英鎊有支持。 英鎊對美元升0.64%至1.3911;一度上漲0.8%,是4月19日以來最大漲幅;英鎊短線上方阻力位在1.40、支持位在1.38。

國泰君安財富管理投資顧問

徐惠芳


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