大行晨報 - 市場風險偏好受制 紐元走勢遲滯|大行晨報

歐羅和美元周一稍見喘穩,上周曾顯著走低,因對銀行的緊張情緒揮之不去。歐洲銀行股大跌,銀行業巨頭德意志銀行和瑞銀集團急挫,因擔心自2008年金融危機以來該行業遭遇的最嚴重問題尚未得到遏制。在美國兩家地區性貸款機構突然倒閉,以及陷入困境的瑞士銀行瑞士信貸(Credit Suisse)被緊急出售給競爭對手瑞銀(UBS)之後,銀行股受到打擊。聯儲局上周三一如預期加息0.25厘,但也因銀行業的動盪,對前景採取了謹慎的立場。美國財政部長耶倫周四重申,她準備採取進一步行動,確保美國人的銀行存款安全,以緩解投資者的緊張情緒。周一,聯邦存款保險公司(FDIC)表示,第一公民銀行將從其手中收購矽谷銀行的所有存款和貸款。市場下一個焦點將是周五公佈的個人消費支出(PCE)物價指數,以了解該數據如何影響美聯儲接下來的利率決定。

根據CME FedWatch工具,市場預估聯儲局在5月的下一次會議上維持利率不變的可能性約為60%,並預計最早將在7月減息;相對而言,市場仍預期歐洲央行在夏季前將收緊政策約40個基點,年底前不會降息。技術圖表所見,歐羅兌美元10天平均線上破25天平均線形成黃金交叉,再加上MACD指標亦已上破信號線,預料歐羅兌美元將很大機會作重新上揚。倘若以自2021年高位1.1266至2022年9月低位0.9534的累計跌幅計算,50%及61.8%的反彈幅度則分別見於1.09及1.1220水平。另一重要阻力參考為1.10關口。下方支持回看100天平均線1.0590及1.05關口,其後參考250天平均線1.0390。

紐元兌美元周一處於守勢,因為對全球信貸緊縮的擔憂拖累了商品價格;同時,市場縮減對官方利率的預期。紐西蘭央行下周三將會公佈利率決議,根據利率期貨變化顯示,加息0.25%的機會約為80%。技術走勢而言,圖表見MACD指標已上破訊號線,可望紐元仍可維持上探態勢。倘若以二月以來的累計跌幅計算,50%及61.8%的反彈幅度為0.6320及0.6370水平。較大阻力將參考2月高位0.6536。至於較近支持料為200天平均線0.6150,關鍵將參考0.60心理關口以至0.5890。
英皇金融集團業務總裁
黃楚淇
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