上周以為經濟數據欠奉下市況相對淡靜，但在收市前一刻竟然大幅波動。一眾外幣只在近日波幅中位上落，反而美元兌日圓就接連上升，日線圖連升12日、周線圖連升9星期，更一度幾近突破152創32年新高，但上周五晚美元兌日圓就一跌跌凸，創2020年3月以來最大跌幅，日經稱日本當局再次出手干預支持日圓，令美元兌日圓單日急跌2.7%，由151.94挫至146.23，接近9月底日本央行干預價位145.9，收市略為回升至147水平，似乎日圓在今年貶值32%後終於見底。
慎防日央行調整幣策
本周多間央行將進行議息會議，其中歐洲央行事先預告將加息0.75厘，在聯儲局下周才議息下，短線有利歐羅進一步反彈。至於加拿大央行方面，隨著央行行長言論和9月份核心通脹同樣上升，本已預計至少加息0.5厘，利率期貨已預期加息0.75厘，機會急升至85%。由於上周五日圓從急跌到急升，引來日本央行再次干預猜測，本周日本央行議息會議和公佈展望報告，若日本仍維持低利率政策，在美日息差拉闊近4厘下，美元兌日圓將跌幅有限，一旦日本在通脹升溫下，若日本央行對其收益率曲線控制政策做出任何調整，將進一步觸發連續兩星期平倉，中線支持位在央行干預低位140.35及139.38。
美國方面，聯儲局已進入靜默期，一眾官員暫停發表意見，但本周有大量美國數據如GDP、新屋銷售和耐用品定單等，重中之重是PCE物價指數。有聯儲局線人之稱的《華爾街日報》記者Nick Timiraos撰文表示，聯儲局預計在11月將加息0.75厘，屆時可能討論是否以及如何向市場傳達12月開始放慢加息速度，例如只加息0.5厘，支持美股反彈和美元回落。
事實上，聯儲局點陣圖一直反映在年底前只加息1至1.25厘，但市場在核心通脹上升後，就一廂情願打賭合共加息1.5厘。要留意即使加息預期升溫，加上10年期債息一度升至4.28厘，但美匯指數仍未能升穿公佈CPI時高位113.9，或反映匯市投資者在美匯升至114.7，傾向鎖定美元利潤。
資深外匯評論員
陳健豪
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