財金解碼——騰訊現價值吸納

        長線而言,黃子燊認為騰訊現價值得吸納,而美團及京東(9618)也不妨持有。舊經濟股方面,他看好航運股如東方海外(316)及中遠海控(1919),因為有業績支撐,航運費用目前處較高水平;同時,可吼實保險業領先者友邦(1299),一旦中港兩地重新通關,此股將受惠。他建議,現時個人投資組合,新舊經濟股比重可各佔一半。黃耀宗也認為保險股值得持有,其中喜歡友邦,並可留意平保(2318)及眾安在線(6060),因網上保險業務增長不錯;另外,不妨吼實REITs領展(823),估計往後加息溫和,面對的風險低。

  盛寶金融高級市場分析師潘梓生亦表示,中國科技股份近日受到政策影響,一直落後於外部市場,近期股價亦處於較低水平,但中國大型科技企業的盈利增長仍然保持理想狀態,相信股價在消化政策因素後,配合美國大型科技股再度破頂,值得投資者重新留意。此外,他指出,與航運相關的基建在過去多年並沒有獲得充足的投資,在後疫情時期,航運業的需求迅速復甦,但供應卻因瓶頸未能趕上,這導致航運業出現供不應求的情況,由此可見,航運業相關股份在第3季預計走勢十分理想。

大型科企增長仍理想

  另外,有傳大灣區「跨境理財通」快將開通,中港金融行業預期得益,黃子燊認為中長線偏向正面,但需時間體現,估計下半年帶來的效益未必顯著。黃耀宗亦預料,開通初期成交量不多,加上港交所(388)收入主要跟每日大市成交和IPO有關,故理財通未必對其收益有顯著幫助。



六新股本周齊登場 小鵬表現料乏驚喜

  近期新股市場非常熱鬧,6隻新股將於本周掛牌,當中以內地電動車巨頭小鵬汽車(9868)自美回港上市最為矚目。不過,小鵬或受美股上市表現所左右,加上近日新股表現參差,首掛走勢或欠驚喜。部署上,同於周三上市的朝聚眼科(2219)業務獨特,當中的消費眼科服務受惠內地消費升級憧憬,或有不俗表現,至於另一生科股康諾亞(2162)孖展頗熱亦值得看好,上周五暗盤升三成的歸創通橋(2190)亦有不俗成績。

  多隻新股趕上上半年尾班車,本周共有13隻新股同時招股及6隻新股將於周內掛牌。其中,以去年8月赴美上市的小鵬回歸港股最受市場關注,不過過往多隻回流的中概股首掛多數「雷聲大雨點小」,其於美股表現相信亦會限制小鵬首掛走勢。

醫療新股或續受捧

  此外,近日新股表現參差,熱門新股奈雪的茶(2150)首掛挫13.5%,令市場大跌眼鏡;相反和黃醫藥(013)首掛爆冷飆50.37%,加上另一醫療股歸創通橋上周五暗盤高收逾30%,不排除資金或續追捧醫療新股,今日首掛料有不俗進帳,可伺機跟進,至於本周三的眼科醫療集團朝聚眼科或亦可跑出。朝聚眼科2019年的收益總額於華北地區排名第二,去年首9月純利錄1.05億元人民幣,按年升59.4%。

  至於康諾亞孖展反應熱烈,而且生科股當炒,相信周三暗盤會有不俗升勢,本周四掛牌會有好表現,投資者亦可留意。



憧憬港澳即將通關 濠賭股落首注博升

  上周四有消息傳來港澳計劃最快7月中有限度通關,一度刺激濠賭股飆升,惜隨後有關當局指,港澳暫時未有具體實施通關便利措施的日期,只是港澳政府就往來兩地人士通關便利措施安排初步達成共識,澳門博彩股上周五隨即跟隨大市回落。

  不過長遠來看,隨新冠疫苗接種增加,疫情有望退卻,港澳重開關口只是時間問題,加上濠賭股已回落不少,以兩大行業龍頭銀娛(027)和金沙中國(1928)為例,過去3個月分別累跌15%及17%,技術上開始超賣,現水位可先買一注博日後回升。

下半年賭收有望復常

  摩根大通發表報告表示,市傳港澳計劃最快7月中旬有限度通關,相信無論是需求及政策層面均對澳門賭業帶來正面影響,而且去年基數很低;面對6月份澳門賭收較為疲弱下,預期在逐步通關的前提下,下半年賭收會回復正常。該行還指,因應「28天規則」不再是固定政策,通關條件更具彈性,對投資情緒逐漸轉向正面;中線首選銀娛,短線則看好金沙及澳博(880)。

  花旗發表報告表示,雖然市場於今年第2季下調對濠賭股的估值,但相信此可為投資者帶來買入的機會,指澳門6月賭收錄65億澳門元優於市場預期,顯示市場過於悲觀。該行料內地與香港及澳門特區政府會正盡力推展通關,一旦持續錄零本地確診,相信中央會加快放鬆通關政策。花旗指,濠賭股首選股為金沙、澳博及銀娛。

財金解碼 本報記者

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