金融High Tea——大戶搶閘部署「退疫」

  美國兩間藥廠先後宣佈新冠肺炎取得進展,內地藥廠就宣佈第三期臨牀測試沒有不良反應出現。港股高見26618點,創7月7日以來新高,收報26544點,上升129點,連漲第三日。

  有人擔心疫苗雖然成功在望,但新冠病毒會否變種呢?請教過防疫專家,他說新冠病毒爆發至今變異不大,與流感病毒一年一變不同,相信疫苗研制使用應該可以奏效。從投資市場表現,似乎亦正逐步作出控疫將會有效部署。

友邦月內爆升23%

  大戶調整策略,其中跡象之一是股神巴菲特減持重倉科技股蘋果,買入疫苗股。市場炒作世紀疫症有利科企,蘋果股價今年大升,若然來年退疫,估值偏高的科企升幅有限,甚至出現下跌,巴菲特係超級大戶,不能人沽我沽,故此先走一步。套現後他轉投藥股,好大機會係落注買疫苗好消息即將出現,同樣股神習慣行先一步,到好消息實現就可能係出貨之時,故此現在跟炒,就要留意幾時轉身。

  網絡經濟同藥股係正面對應疫潮股份,其他股份會受負面影響,只係無咁明顯。若然經濟來年能夠重啟,對實體經濟自然有利,資金因此增加買入傳統股,今個星期保險同銀行股向好,應該就同「退疫」概念有關。今個星期兩隻大型保險股友邦(1299)同平保(2318)都造好,兩股你追我趕,友邦近日比較強勢,股價率先升破90元,高見90.9元創新高,收升0.73%,報89.85元;平保(2318)升1.5%,收報89.25元。友邦股價在月頭見近期低位73元,不足三個星期爆升23%,說明資金轉為追捧優質傳統股。

  友邦業務受兩大因素影響,一是新增保單,由於中港遲遲未能復關,內地客無法來港投保,壓抑新業務增長;另一個就係投資市場表現,如果經濟重納正軌,多少有利資產價格,最近一輪上升多少係偷步炒資金再流入新興市場。除了這兩個基本因素,仲有同場附送甜品係下個星期宣讀《施政報告》。早前特首北上爭取惠港政策,之後似乎沒有甚麼聲氣,但市場就估大優惠未必有,但保險通本來係大勢所趨,照計點都會有啩,早點鬆章也不出奇,所以先行炒作這個概念博有派彩。

  美股周初大升逼近三萬點,回吐壓力開始出現,港股連升三日,但交投逐日減少,始終重磅新經濟股唞氣,落場資金買藍籌舊經濟股不會太勇。傳統股概念有限,主要賣點係大件夾抵食,下月將被剔出藍籌股的太古A(019)升幅持續擴大,高見47.2元,創逾五個月高位,最後收升5.9%,報46.8元。傳統股中,中資電訊股明顯跑輸,中移動(941)及中電信(728)錄得五連跌,分別下跌0.7%及0.9%。

炒完強勢或炒落後板塊

  金融股外,吉利(175)母企與德國汽車製造商戴姆勒,合作開發用於混合動力汽車的下一代引擎,消息沖喜下,吉利股價愈升愈有,收市大升7%,報22.55元,為表現最醒目藍籌股。其他汽車股比亞迪(1211)漲近4%,收報176.5元;長汽(2333)升3%,收報13.62元;東風(489)揚2.98%,收報8.3元。

  股票市場習性是好股先轉勢,然後輪到二、三線股,炒完一輪好似友邦的強勢股或汽車板塊,下一輪有可能炒炒其他落後板塊。

陸羽仁


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