金融High Tea——美退中進 協鑫食正潮流

  港股真係恨鐵不成鋼!本來上周走勢有改善,傳統股接力,但第四波疫情在周末又殺埋身,大市氣氛都受影響,恒指早段曾創超過四個半月高位26662後急回,全日收造26486,僅微升34點。睇美股期貨係香港交易時段升近200點,若然不是疫情反彈,相信升幅會靚仔好多。

        恒指能夠微有進帳,全靠新經濟股反彈,除了科企造好外,新能源股借住國際環保會議開幕,國家主席習近平的講話都有推動力,他提出中方力爭2060年前達到碳中和,會加快新能源和綠色環保等產業發展。光伏股近期受資金追捧,保利協鑫(3800)爆升25%;旗下協鑫新能源(0451)飆8%;卡姆丹克太陽能(712)狂升28%;陽光能源(757)急漲26%;福萊特玻璃(6865)、信義能源(3868)同升11%。

似有大錢部署炒作

  若然大家不善忘,應該記得陸羽仁早前曾建議可以買點保利協鑫等運到。有中環茶友問點解今次食得咁應。陸羽仁笑言,此乃捉兩條路,其一是近年習大大應對美國總統特朗普搞針對,整體策略係你退我進,特朗普反全球化,退出國際組織,中國就堅持開放改革,推動國際組織。美國退出氣候協議,中國就加大力度推進。

  其二是在美國總統大選時,拜登明言會重返巴黎協定,並講明會以發展新能源做推動經濟的火車頭,當他勝算增加,環保綠色概念已經露出有得炒的苗頭,當時這類股份估值仍低,買來擺風險低,回報率可以好高,試問何樂而不為?

  現時美國選情漸趨明朗,特朗普已如強弩之末,新總統幾乎肯定會重返氣候協議,中國因為玩你退我進策略,部署上應該佔有先手,故此這個板塊借住全球會議殺上,只係等因緣際會爆發出來。至於保利協鑫經營的單、多晶硅,屬於上游行業。由於環保發電相對昂貴,倚賴補貼,係典型政策股。

  保利協鑫係呢一浪,同樣受惠於得風氣之先,旗下江蘇中能規劃產能10萬噸、首期5.4萬噸顆粒矽項目早前正式開工擴建。新項目打着產品更智慧、精工藝、低成本的做賣點。據公司披露的說法,獨創的矽烷流化牀法(FBR)批量生產顆粒矽,可使投資強度下降30%,生產電耗降低約65%,項目人員需求降低30%。計劃總投資47億元,計劃分兩期建設,一期於2021年6月年產能擴至3萬噸,2021年底年產能擴至5.4萬噸。

  類似這些大項目,有點「得就好得,唔得弗得」博一鋪的味道,所以協鑫係進銳退速的刺激型股票。從基本因素可以描述到天花亂墜,但股價以至整個板塊咁樣爆升,相信背後係有大資金落鑊炒作。現時股價單日升幅雖然勁,但以行業循環重上8000關,收揚91點報8088。成交增至1520億元。藍籌股方面,友邦(1299)拖低大市,收挫2.8%報87元;銀娛(027)跌3.2%收報59.6而言仲係方興未艾,所以低位買了貨,可能仲有得繼續玩,毋須咁快沽清離場。但由於升得太急,隨時回吐,追入只能以短炒心態對待之。

疫情又累本地股

        疫情反彈拖累本地股,但內地股市明顯跑贏,全線走強,滬指收復3400關口,國指收漲113點造10666;科指元;金沙(1928)插3.7%收報32.95元,是跌幅最大的藍籌股,商場股九置(1997)挫2.3%收報36.85元。

        相反,部份資金回流科技藍籌股,阿里巴巴(9988)升4%收報264元;小米(1810)周二公佈季績,股價曾飆8.8%創新高見27.8元,收市仍飆8%造27.6元,為最醒目藍籌股;以上兩股已貢獻大市137點,力保了指數可以兩連升。

陸羽仁


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