金融High Tea——鋼鐵股受惠美國大陸化

  復活節長假期後港股復市,受到內地嚴控信貸傳聞及科網股回調,港股一度下挫339點,低見28598點,不過傳統股個別發展,而且不乏有亮麗演出,當中包括航運股同鋼鐵類股份。

  香港除了放復活節假期外,同時仲放埋清明,所以比美股遲復市。美股重開再創新高,但有傳人民銀行要求今年新貸持平,消息拖累內地股市下滑,上證指數收報3479點,跌0.1%,連跌兩日;深成指數收報13979點,降0.7%。港股聞聲腳軟,主要是假前急升的科網股無以為繼。

航運股上車要轉膊

  雖然指數乏力,但最傳統的兩個板塊卻成為逆市奇葩,當中航運股受中遠海控(1919)預料首季賺近155億元人民幣,表現超出大行預期,股價獲追捧收飆近30%,帶挈同業逆市走高,中遠海控旗下東方海外(316)抽升12%;中遠海發(2866)炒高14%;中遠海能(1138)漲8%;中國外運(0598)急升7%。

  過去陸羽仁曾分析,航運股看高一線有天時地利理由。短線來說是西方經濟復常,航運需求回升,這從貨櫃船的波羅的海指數和乾貨輪指數反映出來,近日好多付貨人叫苦連天話一櫃難求,但付貨人叫苦,船公司就得其所哉。這個表象背後另一個因素就係全球航運產業慢慢出現歸邊。中國三大航運集團成為個別航線的主要玩家,有利穩定股價。

  年前中遠集團提出收購董氏家族的東方海外,出價相當理想,當時外界認為收購有政治考慮,現在看來中遠有其戰略目標,由於貨源歸邊,股價容易飆上,東方海外昨日收報148元,已遠超收購出價78元。航運股由高位湧高不少,究竟仲可以再上多少要睇全球經濟反彈力度有幾強,現在上車可能已經遲了,要短炒就要做好轉膊準備。

  同航運一樣係最傳統產業的另一個板塊係鋼鐵股,這個板塊同樣跑贏大市。龍頭鋼鐵股鞍鋼(347)單日大升12%,收報4.48元;重鋼(1053)升14%,報1.32元;馬鋼(323)升11%,報3元,其他鋼產股都有進帳。美國總統拜登話要同中國看齊,內要大搞基建,外要搞個同一帶一路相若計劃。

  美國要大陸化,令人想起內地大搞基建時對傳統有色金屬及鋼鐵股份的刺激,果然這些板塊就借勢炒起。內地有色金屬同鋼鐵產業喺去年下半年開始回暖,基本面有一定利好支持,只是這些周期股從來估值偏低,需要有些概念刺激,或可以推高股價,只是想不到美國政府會複製中國搞基建政策成為推動力而已。

  傳統股佔大市比重有限,雖然航運、鋼鐵股造好,但整體大市回調氣氛主導,特別係人氣盛的科技股回調較多,恒指收降263點,報28674點;科指更走低近1.4%,收報8451點;大市成交1710億元。

ATM齊插拖低大市

  科企大股ATM領跌,獲股神巴菲特黄金拍檔查理芒格出手加持的阿里巴巴(9988)下滑1.6%,收報222元;騰訊(700)股價插近4%,收報629.5元;美團(3690)跌2.4%,收報318元,以上三股推低大市169點。京東(9618)旗下京東數科撤回內地上市申請,京東股價跌3.51%,報324.4元。海底撈國際(6862)為跌幅最大藍籌股,急挫近6%,收報51.55元。

陸羽仁


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