金融High Tea——炒資產股慢火升溫

  恒指升上29000點有阻力,昨日略為調整,市況主要個別發展,半導體股造好外,本地資產股都硬淨,多隻地產股造好。

  近日政經消息比較好的有中美重新就貿易協議對話。拜登上台後出牌較按牌理,中美貿易談判達成協議,但前任特朗普繼續搞來搞去,中國當然無理由送錢給人使,故此協議落實情況要再傾。兩國拗了近兩年手瓜,美國要向中國徵收關稅,現在看來無法阻止美國人用中國貨,不少稅款要由美國人找數,所以貿易談判點走落去,中國表現不是咁急。華府要喺貿易上向中國施壓,都要研究有無新招,因為一味加稅暫時看來不是太過行得通。

內房股斷斤都算抵

  中國對美出口持續,對匯價同經濟產生支持作用,成為近日外資增持中港股市理由,外資持續流入A股,內地股市全線造好,上證指數突破3600點,收報3608點,升0.4%,連升四日;深成指數收報14897點,揚0.7%。本地資產股同樣造好,恒基系向好,恒地(012)、煤氣(003)齊創一年高位,恒地急升2.7%,收報37.55元。其他房託股包括越秀房託(405)大升5%,報4.2元;陽光房託(435)報4.59元,升近6%,都係一年高位。

  新公佈的本地樓價指數再升,最近新盤開售承接力不俗,雖然港府對本地住屋供應表示關注,但造地起樓不是一時三刻可以解決,對地產投資者來說一萬年太久,炒作只爭朝夕,樓價現在接近歷史高位,但地產股股價與歷史高位普遍有20%差距,換言之資產折讓又拉大,若然資金要尋找保值相標,地產股仲算落後,資產股走勢慢似慢火煎魚,看來火路現在又升了溫。

  同香港地產股比,內房股落後情況更嚴重,這類股份不但資產折讓大,市盈率亦低。出現這個情況主要是內地嚴控樓價比香港仲辣,有說為了逃避中央控制售價,內地中介用魚蟹海鮮價做代號賣樓,結果一樣被監管部門照肺,有不少意見認為樓市需求壓極都有,是適當時間引入物業稅。在政策陰影下,內房股真係好多都大件夾抵食。

  中環茶友話,香港政府做事要有程序,本地地產股政策風險較少,估值所以高過內房。內房有政策風險,但估值好低,如果人仔有價,內房本來真係斷斤買都抵,只是阿爺壓抑樓市因素反映在內房股之上,令這類股份難放膽大升,較宜以炒上落去買賣。

  資產股有無得繼續升,主要睇後市會否有資金繼續流入。大市交投昨日增至2505億元,但北水淨流出約8億元,結束連續11日流入。恒指收市微跌52點,報29113點;科指逆市走高,收升0.6%,報8123點。

  個別科技股跑出,小米(1810)績優,即獲多間券商唱好,股價抽升3%,收報29.05元,成交居首達117億元,是升幅最大藍籌股;今日公佈季績的美團(3690)回吐2.8%,收報271.8元,為跌幅最大藍籌股及科指成份股;市傳被要求成立金融控股公司的股王騰訊(700)則下跌2%,收報605.5元;飛魚科技(1022)獲騰訊增持,股價升6%,收報1.05元。

  半導體股表現省鏡,華虹半導體(1347)飆近8%,收報43.95元;中芯(981)炒高5.53%,收報24.8元;ASM太平洋(522)走高4.09%,收報103.2元。

壹傳媒復牌再演殺局

  股仔中,壹傳媒(282)復牌再演殺人局,曾飆3.3倍,見過0.8元,收市雖然仍升50%,報0.28元,但高追中伏都相當痛楚,全日成交約2.3億元,當中不知有多少人接了火棒。壹傳媒復牌前,發通告話集團的未經審核銀行及現金結餘約為5.21億元,資金足以支持集團自4月起至少18個月營運。

  不過自稱是小股東的前特首梁振英於facebook發文,指集團除了有未償還銀行貸款9360萬元,還有其他流動負債3.81億元,以及合約負債總額為6940萬元,所以即使有應收款項及其他應收款項總額為1.81億元,其實淨現金只有1.58億元。如果每個月燒錢約2900萬元計,淨現金只夠5.4個月營運,即是到今年9月中,而不是至少能足夠18個月營運。

陸羽仁


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