金融High Tea——炒七月優港政策過三關

  港股昨日高開再挫,收市回彈,微升27點以29151收市,5窮月先跌後升,終於全月能夠回升426點,連漲兩個月。

  踏入6、7月,是政治敏感季節,中環茶友少談政治,多談投資,但有人提到上個星期選舉條例修改完成,未來管治架構會有根本改變,搞完政治之後,7月會不會有經濟的利好消息呢?

吼內地金融股等理財通

  中央要益香港,就算想也不易做到,因為現時疫情影響,內地人不能來港,兩地商務發展亦不易。有茶友斷估,話早前有聲氣話理財通會推出,這兩個月會不會有好消息呢?

  茶友想炒理財通,但要達成目標要過三關,首先真係要有政策;其次,市場要有反應;最後,要選對受惠股份。三關之中,首關最易過,因為中央提得出,支票兌現機會極大,只是時間而已,若說這兩個月推出,照計都有相當成數。第二關比較難估,通常股市係有料到的消息未必炒,無料到的卻會炒一餐。最後一關選股就各人有各人心水。從大路來說,理財多數經銀行,最能受惠是中港有生意的銀行,恒生(011)內地弱、香港強,優點係底質好,今年股價走勢對辦。中銀香港(2388)中港都有好的網絡,估值也不貴,只是今年升幅比較大。

  至於冷門股,可以選擇有香港業務的內地金融股,譬如交銀國際。交銀國際(3329)在2017年上市,當時反應有點冷,以近下限價2.68元招股,去年大市不景,股價一度插穿1元,現價1.79元。佢過去幾年公司業績不俗,由4億元左右爬升至去年的8億元左右,派息同時按年增加,故此現在估值頗低,市盈率不足6倍,派息率接近9厘,而且資產淨值達到2.6元,算係物超所值。內地二線金融股缺點係交投少,估值不高,不過,交銀國際在低位都有爬升能力,按照今年大市狀況,生意應該不壞,加上內地來港企業增多,交銀國際在內地投資銀行以至財富管理競爭力不弱。六絕月買入,有收息做護城河,具備值博率。

  6絕月來臨前,傳統股出現回吐,藍籌股跌多過升,重磅股友邦(1299)失「紅底」,收挫3.9%造99.2元,為表現最差藍籌股;滙控(005)下滑2.95%收報49.3元。全月計,表現最好藍籌頭三位是石藥(1093)、小米以及申洲(2313),分別累升26.6%、18.9%和17.3%;相反,表現最曳則為阿里健康(241)、海底撈(6862)和銀娛(027),分別累插19%、11%和8%。

三孩政策谷高生殖股

  至於月內最後一個交易日,搶鏡大股係美團(3690),公司季績被市場認為勝預期,勁升一成,收高10.9%報294元,為表現最醒目藍籌股,帶挈科指重登8000關,收造8104,反彈1.8%,跑贏大市。其他大型科企嗶哩嗶哩(9626)急升7%收報864元;京東(9618)炒高3%收報291.2元;股王騰訊(0700)漲2.9%收報619元,有份撐市;小米(1810)揚2%收報29.25元;阿里巴巴(9988)上揚1.7%收報211元。中央實施三孩政策應對人口老化。好孩子(1086)急升31%,收造2.5元;錦欣生殖(1951)爆升逾一成七收報22.35元;從事提供三代試管嬰兒基因測試盒的貝康醫療(2170)急漲超過一成半,收報28.2元。

陸羽仁


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