金融High Tea——撈濠賭股要計估值風險

  香港剛剛宣佈長期清零,但又馬上發現本地懷疑有「復陽」個案;澳門則有輸入感染造成一家四口群組染疫;內地疫情擴散15省,內地本地感染個案同樣惹關注,疫情又成為影響個股的因素。

  中港澳疫情都呈現緊張氣氛,最直接受衝擊是濠賭股。港府將澳門納入「回港易」計劃暫不適用風險地區名單;下午澳門都收緊社交距離限制,今日零時起關閉電影院及各類娛樂場所,賭場雖不包括在娛樂場之列。疫情失守下,港股雖升231點,濠賭板塊逆市而插,不少個股齊創52周低。幾隻大股中,銀娛(027)曾插9%,見45.7元,最終跌近7%,收報46.75元,為表現最差藍籌;金沙中國(1928)曾瀉5%,全日跌2.7%至25.25元,於藍籌股中表現倒數第三;永利澳門(1128)亦挫8%,收報8.95元;澳博(880)半年虧損擴大至14.66億元,最終瀉6.4%,收報6.27元;新濠國際(200)跌6%,收報11.02元;美高梅中國(2282)則跌4%,收報8.35元。

  濠賭股跌有疫情因素,但也不要忽視其背後潛藏淡因。博彩業與國家政策不是太一致,雖然中央要照顧澳門生計,但以博彩去支持付出代價相當大,特別是不少收益流入美資手中。中央不斷強調叫澳門產業要多元化,博企高舉要主打消閒旅遊,但成效如何有目共睹。最近中央推行各行各業的雷厲風行政策,心理上對博彩這類生意的估值有影響。濠賭股昨日一插就見一年低位,背後正反應了估值有下調風險,造成弱底。

上葡京開業未大搞貴賓廳

  最近,澳博的上葡京開幕,被指貴賓廳進駐率一般,相信是經營貴賓廳前景不明朗。博企貴賓廳生意受壓不是今日開始,現在關注是未來大眾化的中場會不會都受限制。內地推動數碼人民幣,有說法會以澳門做試點,若然人仔流向可以追蹤,中央對博彩監控會更嚴。上葡京開業後沒有放手大搞,是順應時勢之舉,因為項目落成要計折舊,若然再放手大搞燒錢,燒得多未必收得番。從整體而言,濠賭股要大升不易,炒上落波幅入貨位最好定得稍低,以減少承受估值下調的風險。

  同疫情有關而得益的疫苗股,厄瓜多爾政府採購的第一批中國康希諾新冠疫苗,今日上午運抵厄瓜多爾首都基多蘇克雷國際機場。厄瓜多爾衛生部副部長何塞.魯阿萊斯到機場迎接。據介紹,康希諾疫苗只需接種一針且便於運輸。康希諾研發腺載體疫苗,本來跑得比較前,但其後被滅活疫苗殺上。雖然如此,隨著新冠病毒變種和感冒化,未來一段日子對疫苗仍然有需求,加上西方傳出疫苗加價的傳言,所以康希諾股價表現不弱,一直企於高位,昨日再升2%,收報380.8元。

體育股果然行政策運

  大市昨日早段最多曾跌184點,逼近26000關,其後公佈中國7月財新服務業PMI大幅回升至54.9,好過市場預期,大市迅速反彈,最多曾倒升456點,恒指最終收報26426元,升231點,科指彈162點,收報6859點,成交1684億元。

  周二大插的騰訊(700)旗下手遊《王者榮耀》公佈升級健康系統,包括限制「課金」及限制遊戲時間,即日起陸續生效,全日彈2.42%,收報456.8元。

        國務院日前印發「全民健身計劃(2021-2025年)」,提出每千人擁有社會體育指導員2.16名,冀2025年體育產業總規模達5萬億元人民幣,刺激體品股向好。李寧(2331)及安踏(2020)兩大龍頭分別揚6%及5%,收報90.75元及181.9元;特步國際(1368)飆12%,收報12.7元;滔搏(6110)拉升8%至11元;寶勝國際(3813)升5%,收報1.64元,果然是政策有利有運行。

陸羽仁


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