陸羽仁 - 股神押注護台神山送暖風|金融High Tea


港股插穿16000點後反彈,一彈就彈不停,昨日再下一城,升穿18000點,以18343點收市,升勢正常地係板塊輪動推上,跌得多的科網股接力炒上,對股民而言,買這個板塊是「no pain,no gain」。
睇PE夠膽買先有得賺

恒指自上周開始回升,主要係炒外圍利息上調速度放緩,由於指數彈得急,是否入貨令人心大心細,這種情況好講個人實力,是否能夠捱價捱痛,只是用估值衡量,17000點中長線計市盈率(PE)不算貴,但究竟短線有無甜頭,就有投機成份,視乎消息走向。今個星期習拜會,政治上似乎吹點暖風,經濟上較突出消息係股神巴菲特突然出招買入有「護台神山」之稱的台積電股份,消息一出即時令台股飆升,A股半導體板塊大漲,兩市股指再次攀升走高,資金近期接連流入A股和港股市場,繼周一創年內紀錄流入166億元後,北向資金昨日上午再淨流入近58億元。

今年股神屬下的巴郡主要重倉舊經濟股西方石油,該股無懼加息,過去一年累升1.3倍。這次股神向美國證交會(SEC)提交的文件顯示,截至9月底止,持有6010萬股台積電美國預託證券(ADR),價值約41億美元(約320億港元),為巴郡首次披露持有台積電股份。過去股神鮮有投資科技股,蘋果算是首度出擊,結果相當成功。台積電歷史悠久,不算是太新經濟股,反而是以先進製程工藝的工業股。今年台積電股價由炒芯荒見頂回落,市場開始擔心未來供應過剩,股神出手撈貨,確實有高手出招普通人估不到的韻味。

股神落注台積電,除了業績基本因素,還有兩個高層次點的意義:首先是內地現在大力拓展晶片業,股神押注在台積電而不是內地晶片股,有其產業戰略上的分析;其次,台積電既然有「護台神山」的稱號,股神是美國deep state級的投資大戶,他能夠買得台積電,是否表明至少有若干年來對台海安全的看法?台灣是影響中港兩地股市重要的地緣政治風險之一,如果台海保持穩定,對外資而言是減少了不安感覺。

在股神效應,本地的晶片股都造好,晶門半導體(2878)漲22%,收報0.53元;中芯國際(981)揚9%,收報17.94元;華虹半導體(1347)升8.5%,收報28.1元;上海復旦(1385)升3%,收報36.9元。

在利好氣氛下,上升板塊豈止晶片股,好多股份爭相炒落後,恒生指數曾倒跌67點,之後重拾動力掉頭回升,午後升幅擴大,最多升737點或4.19%,見18356點近全日高位,收市升723點,報183432點,為9月21日以來高位。恒生國企指數全日升289點,報6269點,科技指數升259點,報3813點,3日累漲20%。科網股整體造好,阿里巴巴(9988)趁商湯(020)上周反彈沽8000萬股,套現約1.46億,關聯公司螞蟻集團整改有新進展,阿里巴巴股價急升11%,收報78.9元;商湯亦升2.3%,收報1.79元;阿里健康(241)升14%,收報5.72元;騰訊(700)漲11%,收報288元;美團(3690)彈高6%,收報166.4元;京東集團(9618)揚8%,收報217.4元;嗶哩嗶哩(9626)飆升15%,收報117.1元。

內房彈升 抽水隨來

內地石家莊、廣州等地逐步落實優化疫情防控的二十條措施,市場憧憬內地疫後重啟,旅遊、餐飲、內需等復常概念股向好。攜程(9961)揚3.35%,收報228.4元;香港中旅(308)升近3%,收報1.44元;九毛九(9922)走高5%,收報16.8元;海底撈(6862)漲7%,收報17.06元;吉利(175)升8.35%,收報11.42元;國泰航空(293)升2%,收報7.67元。

市場借澳門有份投標的7間博企已與澳門政府達成共識炒濠賭股,當中都有炒內地開關的成份,金沙中國(1928)走高6%,收報19.88元;澳博(880)揚10%,收報3.6元;新濠國際(200)漲11%,收報6元;永利澳門(1128)彈高10%,收報4.93元;美高梅中國(2282)升7.3%,收5.16元。

跌浪中最傷的內房及物管股繼續玩尋寶,碧桂園服務(6098)彈高18%,收報19.74元,為表現最佳藍籌股;雅居樂(3383)揚7%,收報3.26元;旭輝(884)漲6%,收報1.44元;旭輝永升(1995)飆26%,收報4.93元;傳融創中國(1918)子公司融創房地產正準備對其境內的約154億元人民幣債券進行整體重組,融創服務(1516)飆升37%,收報3.07元。

惟碧桂園(2007)折讓約18%配售14.63億股新股,集資約39.2億元,碧桂園逆市跌1.8%,收報3.2元。隨著內房股價無咁殘,不排除抽水行動再現,高追就要預備有這個風險。
陸羽仁

hd