陸羽仁 - 振內房第三箭 股債齊推高|金融High Tea

美股受衰退威脅下調,港股罕有表現強勢,在憧憬內地放寬防疫措施及扶持房企措施落實下,恒指大升逾900點收市。10月份大市急跌嚇到股民不敢買,11月份大市急彈又令股民未必敢追,股神話別人貪婪時我恐懼、別人恐懼時我貪懼,的確是說易行難。

雖然美股回落,但上日在美上市中國概念股表現硬淨,恒指昨日開市即造好,市場繼續炒作內地會放寬控疫措施。有大行估計,明年第二季就會落實,與內地相關股份無論內房、內銀、內險都向好,當中內房股受中央容許內房民企發股抽水起了火車頭作用,內房股紛紛扯高,令港股氣氛轉向樂觀。
中字股份一片暖洋洋

根據中國證監會新聞發言人表示,證監會積極發揮資本市場功能,支持實施改善優質房企資產負債表計劃,加大權益補充力度,決定在股權融資方面調整優化5項措施,並即日起施行。今次被形容為振興房市第三枝箭的5項措施,包括恢復涉房產業務上市公司併購重組及配套融資、恢復上市房企和涉房上市公司再融資、調整完善房地產企業境外市場上市政策、進一步發揮REITs盤活房企存量資產作用,以及積極發揮私募股權投資基金作用。

對於第三枝箭的威力,香港和內地分析家看法有點不同,香港或外資傾向淡化利好作用,認為能夠符合抽水集資條件的內房民企有限,而且股權融資相對於債務融資比重較細,認為政策心理作用比實際強。不過,內地股民則以銀彈表態,內房股債大漲,連帶廚衞電器、物業管理概念、租售同權概念等板塊都造好。內房多隻股份漲幅接近1成,另據Wind統計,43隻地產股11月上漲幅度超過20%,部份股份漲幅已超50%。內房債延續漲勢,12隻內房債券盤中臨停,債價漲幅超過20%。

由於內地股民如此熱情,香港掛牌的內房及物管相關股份都急彈,碧桂園(2007)收彈5%,報3.05元;萬科(2202)急升13.6%,收16.56元;富力地產(2777)彈13%,收報2.03元;越秀地產(0123)收報9.8元,升6%;龍湖(960)揚11%,收報23.1元。物管股碧服(6098)急升13.7%,至19.3元,為表現最好藍籌股;中海物業(2669)揚10%,收報8.85元。外資現時對大陸房市仍然傾向審慎,但中央一枝一枝箭射出去,不斷鞏固政策底,所以除非覺得最後內地整體會崩盤,否則看大勢,內房最危險時刻應該過去,可以繼續一邊炒一邊收集。

政策利好憧憬下,港股顯著上升,尾市受衞健委有關內地疫情封控發佈會影響,恒指不斷上試18000點,最終以全日高位收市,收報18204點,升906點。國指收報6236點,升364點;科指升262點,收報3695點,成交增至1667億元,中字股多個板塊造好,情景一片暖洋洋。

與內房同屬傳統板塊的內銀股及內險股亦造好。招商銀行(3968)大升9%,收報38.3元;青島銀行(3866)上揚12%,收報3.87元;中原銀行(1216)急漲7%,收報0.65元;眾安在線(6060)揚14%,收報19元;平保(2318)升13%,收報47.25元;太保(2601)亦升7%,收報17.46元;國壽(2628)則升8%,收報11.64元。
寬疫概念繼續有炒作

拼多多第三季收入勝預期影響,隔晚中概股逆勢上揚,昨日科網股延續此升勢,稍後將公佈業績的嗶哩嗶哩(9626)勁漲14%,收報108.6元;阿里巴巴(9988)亦急升9%,收報78.75元;騰訊(700)則升6%,收報285.8元;美團(3690)上揚12%,收報155.4元;百度(9888)彈近9%,收報98.15元;京東(9618)升近11%,收報210.8元;網易(9999)漲近8%,收報109.7元。

寬疫概念繼續炒,國家衞健委釋放優化疫情防控信號,內需消費股及旅遊股上揚。海底撈(6862)再升12%,收報16.56元。
陸羽仁

hd