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  • 2023年6月9日 星期五

陸羽仁 - 債主快收錢 碧桂園股價忐忑|金融High Tea

恒生指數升穿21000點後,回吐壓力增加,在美國聯邦儲備局官員揚言利率峰值會超過5厘的強硬言論下,港股昨日開市即軟,除個別板塊外,主要股份都出現調整,不排除大市到這個階段要回一回氣。

中港兩地股市今年表現比美股好,主要是市場覺得兩地增長會優於美國,特別是中央政府全力穩住房市。早前同私人銀行家聊起今年投資策略,他認為會選擇買債,然後才考慮買股,因為他估計今年美息加多0.5厘就見頂,市場就開始炒減息,買債「實食無黐牙」。最近同一個財主講起,他亦「笑騎騎」話早前買了內房債好大機會有錢執。
公司需財批股抽水潮持續

財主話,他買的內房債揀大龍頭落手,選中了碧桂園(2007)的美元債,當時債價跌到得番10%時,他不敢買,債價反彈到60%時,他在半途下手,中間都經過捱價階段。不過,碧桂園這批美元債今個月到期,隨著公司批股集資等舉措,債價已升回至98%,再等多不足10日應該就收割落袋,相當和味。

睇返碧桂園的債價,最神奇的旅程在11月後發生,當時集團旗下離岸債券曾在一個月創造了404%的回報,100美元面值的債券跌至11美元,一個月內反彈至69美元,另一間內房公司遠洋集團回報緊隨,亦達275%。

碧桂園債價大回轉,主要是獲得監管部門救助支持,包括再發債融資,公司與大股東也趁機在香港批股吸水,集了大批港元資金,增加了還債能力。與此同時,中國防疫政策放寬信號頻出,亦刺激了中資房企股債漲勢。中央大力支撐內房公司,對緩和市場資金緊張有連鎖作用。早前做工業的建滔集團(148)發出盈警,原因之一就是投資的債券出現虧損,相信類似的個案不止一間。若然內房債市回暖,債主有錢回籠,對盤活內地資產市場會起到作用。建滔公佈盈警消息後,股價仍能企穩,多少反映市場憂慮過去。當然也要看建滔買了那一間公司的債券。

碧桂園債主等收錢,市場情緒反覆,股價仍挫2.7%,收報2.9元。外電就引述知情人士稱,碧桂園已就1月份到期的美元債本息籌措好資金。在這個氣氛下,其他內房股普遍偏軟,龍湖(960)下滑近3%,收報26.05元;華潤置地(1109)向下2.3%,收報37.85元。

恒指昨日低開後,曾見21187點,跌201點,尾市跌幅收窄,收報21331點,跌56點;國指跌22點;收報7263點;科指跌12點,收報4558點。

電動車巨頭特斯拉股價隔晚回升,港股電車股亦向好。吉利(175)上揚6%,收報12.36元,為表現最佳藍籌股;比亞迪(1211)走高近3%,收報207.2元;「蔚小理」包辦表現最佳科指成份股前三甲,理想汽車(2015)彈高6.8%,收報88.55元;蔚來(9866)亦漲6%,收報86.05元;小鵬(9868)則升逾4%,收報40.65元,成為表現最出色板塊。

在疫潮打擊後,市場集資活躍,嗶哩嗶哩(9626)計劃發行ADS,集資4.09億美元,股價挫4.3%,收報214.4元,為表現最差科指成份股。中教控股(839)公佈,以先舊後新方式配售1.47億股份籌款近16億元,配售價較周一收市價折讓約8.8%,中教控股挫5.5%,收報11.34元。

傳呷哺呷哺(520)遭新加坡基金大幅減持,股價瀉7.79%,收報9.11元。幾宗抽水反映不少公司對資金仍然有渴求。
澳門送船票濠賭股彈高

內地寬疫和中港兩地通關後,經濟處於鹹淡水交界,好壞因素夾雜。有公司要吸水的利淡消息,同時有各種政策的利好刺激,由於入境澳門的內地及香港旅客倍增,同時澳門本周五起向香港居民推出「買去程送回程」的交通優惠,濠賭股逆市續強。金沙中國(1928)上揚近5%,收報29.35元;美高梅中國(2282)升3.6%,收報10.88元;澳博(880)漲3%,收報4.99元;銀娛(027)走高0.56%,收報53.5元;永利澳門(1128)彈高3.85%,收報9.98元;新濠國際發展(200)升6%,收報10.52元。
陸羽仁

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