陸羽仁 - 科技戰帶來股市暗湧|金融High Tea

港股走勢相當唔靚仔,美股上周反彈,債務上限又話達成初步共識,恒指開市依然乏力,跟住愈跌愈多,投資者這個時間入貨,真係又要捱價。

恒指再創半年低位,最低見18517點,收報18551點,跌195點。科指收報3647點,跌43點;國指收報6251點,跌82點,大市成交額1105億元。跌市主要是科網股帶動,ATMXJ合共拖累恒指143點。較上一個交易日跌逾4%。
反擊封殺美光料有下文

ATMXJ中,美團(3690)業績後遭捱沽,收挫8.1%,報115.8元,成交額達110億元,而舜宇光學科技(2382)亦收瀉5.2%,報73.8元,兩股包辦表現最差的藍籌股。騰訊(700)收插2.9%,報313.2元;京東(9618)跌1.7%,報127.9元;阿里巴巴(9988)下滑1.1%,報77.8元;小米(1810)跌0.2%,報10.48元。ATMXJ合共拖累恒指143點。不過,網易(9999)首季盈利按年升逾五成,派季度息9.3美仙,刺激股價收飆7.2%,報139.9元,為表現最好的恒指及科指成份股。

除了科網股,汽車股表現亦乏力。零跑(9863)收跌4%,報33.85元;蔚來(9866)跌3.5%,收報59元;小鵬(9868)跌2.6%,報30.55元;比亞迪(1211)跌2%,報229.8元。

港股弱勢如此,除了短期因素好似人仔弱、美債談判等,相信同中美角力升級有關。最近北京對美國打科技戰還招,宣佈制裁美光科技。美光科技江湖地位雖然不如英偉達(Nvidia),但都是有地位的大公司,而且過去曾在中美科技戰有一定角色,所以被內地列為打擊目標,這是首次有美國大企業捲入科技戰,美國揚言不會袖手旁觀,所以很有可能再出招,所以科技戰有可能升級,外資對持有中國資產的胃納進一步下降。

美資大戶對中美政治風險戒心增加,最明顯係股神巴菲特減持比亞迪(1211),從比亞迪最近公佈的新車型到銷售數字,都反映公司係國際最有競爭力的電動車公司,絕對不會落在特斯拉之下,但股神依然決定減持。美國有deep state的說法,華爾街大戶被視為垂簾主政的有力人士,以股神的級數,沒有可能不對中美關係有比人靈通的消息和判斷,從他減持行動一直無停,可見關係的緊張和資金的流向。今次內地對美光出手,不會是一時衝動,所以對中港兩地股市會有看不見的衝擊。
傳會推優惠政策谷製造業

北京面對華府加強壓力和外資流失,不會坐以待斃。外電引述知情人士表示,中國政府正在考慮盡快推出針對先進製造業的稅收優惠政策,預計該項政策有望為相關受益企業減少數千億元稅負,上述計劃有待最終批准。此舉被視為是中國回應經濟重新開放後的反彈,近期顯露出明顯的乏力跡象,以及消費增速低於預期。隨着出口形勢愈發嚴峻、青年失業率升至歷史新高,有愈來愈多的經濟學家預計,中國需要出台更多政策措施支持經濟增長,內地加大力度扶持,成為抗衡逆流的方法,估計股市都會跟隨消息波動。
陸羽仁
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