股佬開倉——一拖被嚴重低估

  港股上升,恒指收報26819,升149點或0.56%;國企指數收報10701,升143點或1.36%;科技指數收報8057,升135點或1.71%,成交金額1136.38億元。

  五大成交金額股份方面,騰訊(700)漲2.27%,收報586元;美團點評(3690)抽升4.91%,收報308元;阿里巴巴(9988)升0.75%,收報269元;中國平安(2318)升1.68%,收報90.3元;小米集團(1810)走高1.72%,收報26.6元。

  伍一山指出,恒指呈短陽燭,日線圖技術指標回軟,MACD牛差距持續收窄,9RSI升至78.97接近超買區,而且維持頂背馳,慢隨機指數作勢跌出超買區,若然如是短期會有壓力。

  不過保歷加通道和平均線系統則依然向好,SAR未見發出轉勢訊號。

  雷雨表示,第一拖拉(038)今年業績大翻身,股價今年迄今雖累升逾6成,但估值仍被市場嚴重低估,上升前路或未算平坦,相信假以時日,取得市場共識後,遲早可反映其合理估值水平。

  一拖最近獲納入MSCI中國小型指數,應是一個很好的開始,其次是年中策劃的非公開發行A股申請,剛獲中證監審核批准,現正等待書面批准,正面消息接踵而至。值得注意是H股現價比A股(滬601038)折讓達77%,收窄差距初現轉機。

  一拖昨平收2.95元,較7月高位3.62元,調低近20%,較3月低位1.25元仍高達1.3倍。

  往績市盈率41.5倍高於機械設備同業平均30.7倍,看似偏高,但計及今年首3季業績進度,不但絕非偏高,反而是非常落後。

  今年首季盈利1.98億元人民幣(下同),次季1.25億元,第3季1.55億元,合共4.78億元,同比大增5.8倍,已超越19年全年所賺6148萬元達6.8倍;假設第4季盈利看齊第3季,今年盈利料達6.11億元,勁增8.9倍!

  一拖預測盈利若實現,每股盈利0.6197元,折約0.73港元,現價預測市盈率僅4倍,相對過去5年(18年虧損除外)平均市盈率28.1倍,大幅折讓,足以支持股價倍升。

  一拖招股價4.50元,2011年創11.50元高峰。由今年7月2.96元回落後橫行多時,平均線已排成牛陣,中短線向好可期。

股佬開倉


hd