林嘉麒 - 贛鋒鋰業受惠供需緊張|開工前落盤/頭條名家本周心水

贛鋒鋰業(1772)規劃了在2025年前形成不低於30萬噸碳酸鋰當量的供應能力,以滿足鋰市場的蓬勃發展。預計未來公司自有資源的供應佔比將達到70%左右,即2025年30萬噸碳酸鋰當量的生產規模中,有20萬噸碳酸鋰當量左右源自自有資源的供應。在動力與儲能電池方面,目前公司已建成7GWH產能,其中2021年投產的3GWH產線可以滿產,新建成的4GWH產線還在調試。固態電池方面,預計規劃的2GWH第一代固態電池產能在今年逐步釋放。在消費電池方面,公司近期的TWS電池產能進一步提高,並且加強了自動化能力,也實現了成本方面的下降。

目前第二季海外鋰精礦長協簽約價為每噸5000至5500美元,Pilbara最近拍賣價格截標後高達每噸6250美元,同時鋰精礦評估價已經突破6000美元大關,在供需緊張的背景下,預計第二季澳洲鋰精礦價格會進一步上漲。再者,市場最近拍賣興能新材料持有的雅江斯諾威礦業54%股權,拍賣熱烈加上成交價高,亦是拉高行業價值原因。公司股價近日價量齊升,建議買入,目標110元,止蝕於85元。

筆者並未持有以上股份。
元宇證券基金投資總監
林嘉麒

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