二叔公啟事錄——盲目上車恐接火棒

  政府最新《施政報告》提出放寬首置人士按揭上限,幫助用家以較低首期上車。消息一出,不少賣家立即封盤或反價,地產股股價節節上升,香港樓市是否仍會繼續瘋狂?

  根據最新政策,首置人士可申請最高九成按揭,樓價上限由400萬提升至800萬元,而可申請最高八成按揭貸款的樓價上限,則由600萬提升至1000萬元。用家甚至毋須通過「加3厘」的壓力測試,但需要繳交額外15%按保費用。

  這項政策無疑能夠幫助用家以較低首期上車,但變相令借貸額增加,負擔亦會較重,最直接受惠的一定是手上現金不足,家庭收入約六至八萬元的中產人士。

  另一批受惠人士是早年因首期不足,被逼以「呼吸Plan」上車的業主。過往只有600萬元以下的物業可以敍做高成數按揭,但隨著樓價不斷攀升,600萬元以下的物業買少見少,衍生了所謂「呼吸Plan」,相當於向發展商高息借貸,以減低首期支出。業主原本寄望可逐步轉會銀行,反因樓價上升,而未能成功轉按。政府現時放寬按揭上限,這批業主便可鬆綁,毋須繼續捱貴息。

  但政策最大關鍵是樓價走向,倘若樓價不升反跌,現階段置業無疑是摸頂接火棒,樓價只要跌一至兩成,市場便會出現大量負資產。其次是拉高整體槓桿,銀行承受的風險大增,在經濟有機會下行的情況下,無疑有一定「危險性」。因此,我相信銀行對新政策取態會傾向保守,有機會需要較長時間審批貸款,業主切勿心急入市,以免得不償失。

靄華押業主席

陳啟豪


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