二叔公啟事錄——樓市暗湧須量力上車

  去年政府實施放寬首置按揭保險措施,首置人士最多可申請九成按揭樓價上限,由400萬提升至800萬元;可申請最高八成按揭貸款的樓價上限,則由600萬提升至1000萬元。新政策雖然降低買家上車門檻,但變相令借貸額增加,拉高整體槓桿,令銀行承受風險大增。

  筆者去年已撰文指出,銀行對新政策貸款批核傾向審慎。近日市場傳出本港第二大按保公司昆士蘭按保(QBE),暫停批出新措施下的按保,相信是出於風險管理考慮。

  所謂按保是為銀行提供按揭保險,使銀行可以提供高成數的按揭貸款,毋須承擔額外的風險。申請個案只要符合相關條件(例如樓價上限及貸款額上限等),並繳交按揭保費,保險公司便會作為擔保人承擔風險。

  本港三間按揭保險公司,包括按證保險公司、昆士蘭按保及美亞保險,只有前兩者參與按保新計劃,如QBE暫停批核有關申請,則只剩按證旗下的按保公司願意承保。

  根據金管局資料,2019年共錄得8278宗新取用按揭保險貸款個案,自去年10月宣佈放寬首置客按揭保險樓價上限後,則共批出3633宗新申請,佔全年個案近44%,當中逾九成是首次置業人士。

  現時本港正面臨內憂外患,加上新型肺炎肆虐,令經濟下行風險大增,若樓市調整一至兩成,一批去年以高成數按揭於樓市高位入市的市民,必然面對負資產問題。金管局最新數據顯示,本港負資產住宅按揭貸款宗數,由去年第三季的53宗,激增1.4倍至第四季的128宗。

靄華押業主席

陳啟豪


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