二叔公啟事錄——定按成「呼吸Plan」福音

  定息按揭試驗計劃上周四起接受申請,目的是為有意置業人士提供更多貸款選擇,減低利率波動風險。此欄曾分析過,定息按揭在息率缺乏優勢,本篇再進一步探討計劃利弊。

  試驗計劃規定每宗私人住宅貸款申請上限為1000萬元,總貸款額10億元。因應市場利率變化,年利率較原先在《財政預算案》中公佈的水平有所調整,10年、15年、20年年利率,分別為2.55%、2.65%、2.75%(原為2.75%、2.85%及2.95%)。

  年利率下調後較原訂息率吸引力大增,但預期在低息環境下仍不及H按,加上自美國實施無限量寬以來,港息持續高於美息,套息交易活躍導致港匯走強,監管機構近期多次入市接盤,港元拆息一度跌至0.86%,實際按息相當於2.1%,創2018年4月以來新低。筆者預期,未來H按仍會維持低水平,大大跑贏定按計劃。但定息按揭最大優勢是借款人毋須通過壓力測試,或成為發展商高成數按揭(「呼吸Plan」)業主的轉按逃生門。

  近年發展商推出「呼吸Plan」吸引不夠首期,希望承做高成數按揭的置業人士,如借款人於「蜜月期」過後,未能轉會至傳統銀行,便需要捱貴息,當中加三厘的壓力測試是一大關口。相反,定息按揭只須符合供款不超過入息50%,毋須通過壓測,大大降低轉會門檻,雖然定按息率較H按為高,但遠較發展商提供的高息貸款吸引,為市場提供更大靈活性,絕對是已敍做「呼吸Plan」人士的福音。

靄華押業主席

陳啟豪


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