二○○○年，香港金管局首次發佈《虛擬銀行的認可》指引；而隨着Fintech火熱發展，二○一八年二月和五月，金管局分別修訂《虛擬銀行的認可》指引，並於五月提出「銀行、金融機構及科技公司均可申請在香港持有和經營虛擬銀行」。截至同年八月底，總計二十九家機構遞交了香港虛擬銀行牌照申請。今年一月，金管局已向其中八家公司發出通知函，表示其申請已進入下一輪甄選。
虛擬銀行優勢主要集中於以下三個方面︰
便捷性：虛擬銀行可實現7X24跨區域跨國境交易，客戶毋須親臨實體網點。
成本低：虛擬銀行由於依託網絡無實體網點，大大減少了運營所需的租金、裝修、人工等成本，從而改善銀行業的成本效率，提供更高的存款利息，以及更低的貸款利息。
服務多樣化：虛擬銀行由於依靠資訊技術提供金融服務，故而可通過網絡科技對金融產品、金融服務進行革新，從而實現服務多樣化。此外，虛擬銀行更可據偏好記錄，分析大數據，為客戶提供更有針對性的專屬服務。
虛擬銀行面臨的挑戰主要集中在風險監管和客戶保護兩個方面。
首先，虛擬銀行的存款準備金應與傳統銀行相同，甚至可以要求虛擬銀行首先在金管局存入一定數量押金，譬如一億元，確保客戶利益獲最大程度保障。其次，金管局應在發牌之前，對其進行更加嚴密的審查，公開虛擬銀行負責人，且初始階段發牌數量不宜過多，確保其有能力正確良好發展。再次，可鼓勵虛擬銀行尋求本港大型銀行或金融機構作為其合作夥伴，由合作夥伴提供更為專業的監督和擔保，要嚴格審查無法通過傳統銀行進行借貸人士之借貸申請，避免虛擬銀行淪落為高風險的借貸平台。最後，虛擬銀行需同樣限定客戶開戶數量，譬如每人只能開立一個戶口，從而降低監管難度。
金管局可設立一個中間平台，作為虛擬銀行和客戶之間交易的媒介與保障，譬如十萬元以下轉帳可直接進行，但十萬元以上需經過中間平台進一步審批，從而避免虛擬銀行滋生洗錢等犯罪行為。
虛擬銀行業務雖然皆通過互聯網完成，但依然需要設立一些實體分支機搆，以進行相關客戶服務，以及處理不能完全依靠網絡完成的部份業務。單純依靠網絡亦無法完成抵押貸款，房屋貸款等借貸服務，因此設立實體分支是必要的。
對虛擬銀行進行如此嚴格監管，並非限定其發展，而是強調虛擬銀行發展要穩中求進。（如想看更多我的文章，可前往www.cuhk.edu.hk/eco/staff/tlchong/tlchong3.htm）中大劉佐德全球經濟及
金融研究所常務所長
莊太量
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