實力股起底——收入前景佳 國藥長線望23.6元

  內地政府實行集中採購,雖然部份藥價會因而有所下降,但相信對大型藥企影響不大。看好國藥控股(1099)長遠盈利仍會有所提升,因相信來自藥物分銷、醫療設備和零售的收入貢獻將有良好增長。建議可於16.55元買入,中長線目標價23.6元。國藥昨收報17.16元,升0.8%。

上半年錄穩固增長

        國藥今年首季經營受到新型肺炎疫情嚴重影響,但第二季營運開始逐步回復正常,管理層預期下半年的表現會較上半年強勁。事實上,集團上半年國藥零售及醫療儀器分銷板塊錄穩固增長。

聯騰訊壹樹展三方合作

        據內媒報道,國藥將聯合騰訊微保、上海壹樹醫療科技,宣佈簽署三方戰略合作協議,未來將在城市級社商融合普惠型商業保險項目、藥品福利項目、商業保險項目以及患者服務項目上進行深度合作。

營業額升1%

        國藥截至2020年6月底止中期業績,錄得營業額2037.65億元人民幣(下同),按年升1%;純利28.96億元,按年跌2.7%。每股盈利0.93元。上半年,中藥品分銷業務受疫情的影響相對較大,業務收入按年下降4.38%;醫藥零售和醫療器械板塊則分別錄得按年增長約24.59%及23.59%。整體毛利率按年減少0.21百分點至8.46%。


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