實力股起底——中海油候7.53元買入

  中國海洋石油(883)今年上半年業績表現良好。集團擁有穩定的產量增長,加上能有效控制成本,有助推動盈利復甦。集團上半年共獲得九個勘探新發現,成功評價14個含油氣構造,更表明下半年會加快展開手上項目,相信有助刺激股價向上。建議可於7.53元買入,中長線目標價9.4元。中海油昨天收報7.73元,跌0.08元,跌幅1.024%。

中長線目標價9.4元

  集團上半年資本開支360億元(人民幣,下同),只佔全年開支目標的36%至40%;不過因為集團今年19個項目中,有13個在下半年展開,相信900億至1000億元的資本開支目標有望達到。

  集團表示,在內地,高效評價墾利10-2構造,基本落實探明地質儲量近億噸;旅大10-6構造獲高產油氣流,初步探明為中型油氣田;文昌9-7構造評價獲得突破,成為該凹陷近10年來最大的石油勘探發現。通過甩開勘探,在寶島21-1構造測試獲高產氣流,初步展現千億方天然氣儲量規模前景。在海外,圭亞那Stabroek區塊獲得兩個新發現。

  中國海洋石油截至2021年6月底止未經審計中期業績,錄得營業額1102.33億元,按年升47.8%;純利333.29億元,按年升221%。每股盈利0.75元。派中期息30港仙。期內,油氣淨產量逾2.78億桶油當量,再創歷史新高,按年增7.9%。其中,內地淨產量近1.93億桶油當量,按年上升10.8%。油氣銷售收入為1006.3億元,按年升51.7%。上半年,桶油主要成本為28.98美元,桶油作業費為7.31美元。

  集團位於渤海南部海域的渤中26-3油田擴建項目日前已展開投產。項目位於渤海南部海域,平均水深約21米,主要依託現有設施進行開發,並新建一座無人井口平台和一座動力平台,計劃投產開發井8口,其中生產井5口,注水井2口,開發評價井1口。有關該擴建項目預計2021年將實現日產原油約2670桶的高峰產量。



利貞


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