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  • 2022年7月5日 星期二

利貞 - 平保中長線目標78.5元|實力股起底

港股經歷大跌大升,估計後市波幅仍大,投資者較宜選取抗跌力強的股份。中國平安(2318)去年業績雖然略遜市場預期,但現價已反映有關負面消息,甚至過份看淡。尤其是集團旗下子公司平安銀行,去年盈利增長逾25%,勢頭強勁。集團現股價仍然被大大低估,看好其今年重估機會大。建議可於54.9元買入,中長線目標價78.5元。平保昨天收報56.85元,升0.15元,升幅0.27%。

中國平安公佈,今年首兩個月,中國平安四間控股子公司原保險合同保費收入共計1831.53億元(人民幣,下同),按年增加1.2%。期內,平安產險、平安壽險、平安養老險及平安健康險收入分別為475.31億、1287.88億、36.89億及31.46億元,按年分別增加11%、下降1.6%、下降22.6%及增加28.3%。
平安銀行業績料延續強勢

集團附屬平安銀行去年業績亮麗,預期強勢力今年會延續。平安銀行去年實現營業收入1693.83億元,增長10.3%;淨利潤363.36億元,增長25.6%。截至2021年12月底,平安銀行不良貸款率1.02%,較去年初下降0.16個百分點;撥備覆蓋率288.42%,較去年初升87.02個百分點。每股收益1.73元。每10股派息2.28元。

中國平安截至2021年12月底止全年業績,錄得總收入1.287萬億元,跌近2.6%;營運利潤1479.61億元,按年增長6.1%;營運ROE達18.9%。純利1016.18億元,跌29%。派末期股息1.5元。全年股息為每股2.38元,增長8.2%。

期內,壽險及健康險業務內含價值升6.3%,新業務價值跌23.6%。截至2021年12月底,個人客戶數超2.27億;同時持有多間子公司合同的個人客戶數佔比提升至39.3%。2021年,團體業務綜合金融融資規模按年增長26.9%。
利貞

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