美團配股發債籌779億 股價不跌反升1.5%

  美團(3690)最終以每股273.8元配售1.87億股,以及發行30億美元零息可換股債券,共集資779億元。昨日輕微低開2%後回升,收市升1.52%,報293.6元,成交額居首達674億元,佔大市成交34%。收市價較配股定價高出19.8元,帳面合共賺約37億元。

  據美團公告顯示,集團將以先舊後新方式配售1.87億股B類股份(即股份持有人每股可投一票),佔已發行股本約3.2%,以傳聞作價265至274元貼近上限定價,每股配售價273.8元,較昨日收市價折讓6.7%,大股東騰訊(700)亦會透過私人配售,以同樣作價額外認購1135萬股,共涉資33億元,交易完成後,騰訊股份將由佔總股本17.7%下降至17.3%。

  零息可換股債券方面,美團已同意發行2027年債券及2028年債券,初步換股價為431.24元,有49%溢價,共可轉換近5376萬股股份,佔總股本1%。

  野村指最新一輪集資將用於強化新業務以及科技,料美團集資後可用資金將達180億美元,但內地社區團購將面對強勁競爭,料業務全年虧損280億元人民幣,反而看好對手阿里巴巴(9988)有力重置行業版圖。

  摩根士丹利認為,集資有助緩減市場對公司現金流動性憂慮,有助增加社區團購競爭力,並可選擇性投資無人送貨及其他創新科技。穆迪預料,美團今年將進行大量投資,其集資資金亦會支持公司未來數年業務投資,從而拓寬其服務範圍,使收入來源更多元化,增強其競爭優勢。

安踏抽水逾百億

  另外,繼美團配股發債集資779億元後,再有內地公司計劃配股,抽水逾百億元。據銷售文件顯示,持有安踏(2020)50.8%的大股東丁世忠,以每股131.28至133.88元,配售8800萬股,套現最多117.81億元。配股價較昨日收市價142.2元,折讓5.85%至7.68%。完成配售後,大股東持股將降至47.6%。


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