內地科網巨擘阿里巴巴集團(09988)今日中午截止公開發售,據報招股價較美股收市有折讓。 路透引述消息報道,阿里巴巴向機構投資者透露,可能將招股價定於176元,較阿里美國預託證券(ADR)周二收市價折讓約2.8%,亦低於發行價上限188元。 阿里發行5億股,其中公開發售部分佔2.5%,即1250萬股,國際發售部分佔97.5%,即4.875億股。若以每股176元計算,集資額880億元;計及若7500萬股超額配股權全部行使,集資淨額約為1012億元,有望成為今年本港最大新股。 阿里巴巴昨日孖展截飛,惟散戶多傾向以現金入飛,最終多間券商合共借出孖展近131.9億元,公開發售部分超購僅逾4.6倍。有券商表示,投資者或擔心阿里掛牌前的美股價格下跌,影響其開市表現而無法獲利,因而認購謹慎。 阿里昨日決定國際配售部分提早「截飛」,在美國東岸時間周二中午12點截止,較原定的截止認購時間提早半日。據悉,該決定主要是因國際配售方面反映熱烈,內部認為是次反映需求非常熱烈,因此決定提早「截飛」。另外,內地媒體騰訊《一線》昨報道,阿里巴巴國際配售已經錄得超額認購三至四倍。 市傳不少投資者不滿阿里港股折讓較少,耀才證券行政總裁及執行董事許繹彬表示,投資者主要擔心,定價後其美股價格有機會下跌,從而影響下周二於港股掛牌後表現,令投資者無法即時獲利,因此較多投資者以現金認購,反而折讓率方面並不是散戶最擔心的問題。信誠證券聯席董事張智威就指,早前因阿里知名度很高,外界普遍預期其是全民認購,能夠錄得超額認購幾十倍,因此信誠原本預留30億元孖展額,惟最後僅錄得11億元的孖展認購,招股反應不能算差,但較預期中還有一段距離,按現時的認購反應預期,應該難以觸發股份回撥機制。 張智威估計,反應一般主要是受招股期間本港政局不穩,中美貿易摩擦升溫,面臨「內憂外患」所致,令投資者有些少戒心,而同期亦有另一隻赴港第二上市的「大熱門」康龍化成招股,導致同期資金被分散。他又指,以往平均只有一至兩成散戶會用現金認購新股,但是次使用現金認購的散戶增至逾三成,較以往多。另外,阿里巴巴現時已為MSCI中國指數的成分股之一,國際指數公司MSCI昨日表示,暫時不會因阿里即將在本港發行5億股股份作第二上市,而對指數作出任何調整,但預計會在明年2月進行季度審核。