經營「譚仔雲南米線」及「譚仔三哥米線」的譚仔國際(02217)今日起公開招股,招股價每股3.33元至4.17元,每手1000股,入場費4212.02元,集資最多約14億元,預計下月7日掛牌。有券商指,譚仔招股遇冷,客戶未有率先作孖展預訂,連相關查詢亦不多,但預計由於譚仔本地知名度高,料仍可錄超額認購數百倍。

譚仔擬發行3.35億股,集資11.16至13.97億元,下周二(28日)截止公開招股。據了解,是次發售擬引入最少3名基石投資者;國泰君安為獨家保薦人。



譚仔招股價每股3.33至4.17元,預計上市市值約44.6至55.9億元,比其聯席全球協調人中金報告給予估值範圍55.25至67.52億元略低。以去年度盈利計算,譚仔歷史市盈率為約15至19倍。目前大快活(00052)、大家樂(00341)及太興(06811)市盈率,分別為14.1倍、22.7倍及13.4倍。中金報告認為,譚仔在去年疫情下,仍能開分店及維持穩定收入,相信譚仔能保持在港市佔率,並能夠在中國內地、新加坡、澳洲和日本市場擴張。該行估算譚仔截至2022年3月底止財政年度收入及經調整利潤,分別按年上升39%和67%,2023財政年度則分別上漲36%及43%。

據譚仔招股書顯示,截至今年3月底財年,純利2.88億元,按年升50.8%;盈利大增主要因年內收到一次性政府補助和租金優惠共1.7億元,該公司已預告因疫情相關支援減少,截至2022年3月底止年度純利將按年大減。期內譚仔收益約17.95億元,按年增6.2%。

信誠證券聯席董事張智威表示,目前大市氣氛轉弱,加上近期半新股表現一般,將影響譚仔招股反應。該行未有接獲孖展預訂,散戶對譚仔認購反應冷淡,但該行仍預留150億元孖展額備戰,相信譚仔挾本地知名度高,或能吸引散戶小注認購,料超購數百倍。他指,由於市況不穩,散戶毋須急於首日認購,可視乎孖展反應再決定以現金或孖展認購。

另外,鷹瞳科技已通過港交所(00388)上市聆訊,市傳擬集資3至5億美元(約23.4至39億港元)。