長和確認3英國與Vodafone傾合併 料不涉現金支付 市傳年底完成


【更新長和回應】

長和(001)確認,正與Vodafone集團就合併3英國與Vodafone英國,進行洽談,預計長和將持有合併公司的49%,而Vodafone持51%股權,雙方的相對股權將透過差異式槓桿債權注資而取得,當中並不涉及以現金支付作價。

長和表示,英國政府視5G為促進經濟社會變革的動力,對該地在日益數碼化的世界中提升競爭力至關重要。該集團指,英國需要培育確保市場具良性競爭的環境,否則會錯失5G領導地位的機會,並引述英國通訊管理局所指,包括3英國和Vodafone英國的部分營運商,欠缺必需的規模,因而未能賺回其資本成本。

長和:英國需要確保市場良性競爭
長和續指,透過合併,3英國及Vodafone英國將具備所需規模,可加快5G網絡推進的步伐,並擴展寬頻連接至農村社區和小型商企。該集團稱,合併公司將有力挑戰英國兩家早已整合的營運商,為消費者帶來裨益,令他們得以相宜的價格,選用覆蓋全英的第三個可靠、高質及安全的5G網絡。

不過長和指出,兩家公司最終能否就潛在交易的條款或架構達成協議仍未得知,故目前未能確定任何交易,有需要時會適時發出通告。

英國媒體《Sky News》報道,3英國正加速與Vodafone英國洽談合併,預計最快今年完成,有望成為當地最大電訊商。

報道引述消息人士指,雙方洽談經歷一段停滯不前的時期後,最近數周討論越來越頻密,並已處於相對後期的討論階段。

業務價值最高150億英鎊
報道指,長和的3英國尋求估值約為60億英鎊,但有關叫價是在出售鐵塔資產之前,目前未知最新出價。有分析師指,兩者合併的業務價值大約在120億至150億英鎊之間。

不過報道指,目前雙方仍有幾個難題尚未解決,無法保證能達成協議,包括來自監管機構英國通訊管理局及英國競爭和市場管理局(CMA)的監管審查。有消息人士稱,CMA幾乎肯定會啟動全面的或第二階段的合併調查,而過去大多數這類調查,會導致交易受阻或需要出售資產等補救措施。

或將成行業龍頭
Vodafone與3英國一旦合併,將擁有2700萬客戶基礎,將超過另一家電訊商Virgin Media O2,並控制英國46%流動網絡頻譜。

近年3英國多次傳出會作出合併,長和聯席董事總經理霍建寧早前在業績會議上表示,歐洲多個市場的電訊業務整合,是創造價值的巨大機會,正跟英國、瑞典及丹麥的競爭對手洽談,料一旦成功將帶來巨大增值。