今年以來股債市場動盪，累及全港打工仔首4個月的強積金表現見紅。滙豐香港退休金客戶體驗及市場推廣主管陳曉媛就指，去年該行超過99%的強積金成員客戶的5年及10年累計權益均錄得正回報。她認為在加息周期中，投資貨幣市場基金的成員應考慮投資其他資產類別基金來對抗通脹。
陳曉媛表示，該行強積金計劃下的保守基金及恒指基金最受成員客戶歡迎，截至3月，兩隻基金所佔該行強積金資產比例分別為15.3%及13.4%，5年回報分別1.9%及2.32%。反而5年回報最高的3隻基金，即北美追蹤指數基金、北美股票基金及環球股票基金，非成員的熱門之選，資產佔比分別僅為3.3%、6%及1.4%；三隻基金的5年回報分別達近94%、逾87%及近64%。
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就成員客戶在波動市下轉換基金的情況，陳稱，截至1月的過去12個月，80至90%的成員客戶未有轉換基金，約10%平均轉換一次，約4%平均轉換2次以上，但未有提供近幾個月市況尤其波動下的基金轉換數字。
今年來市況十分波動，滙豐投資管理高級市場策略師歐維鈞指，連防守型諸如美國國債表現都差，加密貨幣及增長型股票表現更差。然而，此時投資偏向防守性，亦非等於要沽盡手上股票，反而應尋找當中的好板塊作投資。他認為美國今年出現滯脹的機會不大，又料今年環球經濟有2.5至3%的增長，年底主要經濟體的通脹可望回落至5至6%，故對經濟前景無需太負面；參考歷史數據，地緣政治對股債市的影響多屬短暫性；雖然比較去年，今年投資難有出色回報，但分散投資仍可捕捉不少機會。因此，他建議投資者既要防守，也要持續投資，只持現金難抵通脹，應多元投資，同時包括股債及另類資產。在加息周期中，他看好能源股和銀行股；防守性方面，則看好必需消費品板塊。他又認為，現時中港股市估值偏平，具吸引力。
滙豐1月進行的調查顯示，客戶使用電子渠道處理強積金事宜的比例佔達93%。截至去年12月平均每日經手機APP查詢強積金帳戶資訊的成員有1.56萬個，按年增加30%；有逾30萬成員經手機APP轉換基金，逾20萬成員經網上銀行轉換基金。(sw)
